آناتومی یک روند بازار

در کوتاه مدت، بازارها مطابق با اصول بنیادی رفتار نمی کنند. در واقع، حرکات کوتاه مدت اغلب عجیب و غریب هستند و هیچ مبنایی در واقعیت ندارند. این حرکات اغلب روندهای بازار نامیده می شوند. آنها تمایل دارند خود را تداوم بخشند. به عنوان مثال، اگر یک حرکت کوتاه مدت باعث شود بازار به سمت پایین حرکت کند، آنگاه این روند تمایل به ادامه دارد. حرکات رو به پایین بارزتر و برجسته تر می شوند. در این مقاله نگاهی دقیق‌تر به روند بازار، عوامل ایجاد آن‌ها و چگونگی منجر به انتقال ثروت خواهیم داشت.

روند بازار و انتقال ثروت

روندهای بازار باعث واکنش های احساسی سرمایه گذاران می شود. این پاسخ های احساسی همان چیزی است که سرمایه گذاران را به تصمیم گیری غیرمنطقی خرید و فروش سوق می دهد. از این رو، روند بازار مسئول انتقال ثروت بین طبقات سرمایه گذار است.

مشاهده شده است که سرمایه گذاران خرد بدترین عملکرد را هنگام مذاکره در مورد روند بازار دارند. کلاس خرده فروشی دقیقا برعکس کاری که باید انجام شود انجام می دهد. آنها زمانی می خرند که روندها قیمت ها را بالاتر می برد و زمانی می فروشند که روندها قیمت ها را پایین بیاورند. بنابراین، ناگزیر آنها هستند که زیان را تحمل می کنند. به همین دلیل است که برخی از کارشناسان پیشنهاد می کنند که روش صحیح سرمایه گذاری این است که دقیقاً برعکس کاری که یک سرمایه گذار خرد در بازار انجام می دهد انجام شود.

رویداد ماشه

روندهای بازار معمولاً با یک رویداد آغازگر شروع می شوند. این رویداد یک اتفاق بزرگ است که همه در بازار متوجه آن می شوند. به عنوان مثال، این ممکن است معرفی یک مالیات جدید یا ارائه داده های اقتصادی ضعیف از کشوری مانند ایالات متحده باشد. هر یک از این رویدادها نشان می دهد که محیط کسب و کار در آینده نزدیک پریشان خواهد شد. از این رو، این رویداد احتمالاً باعث واکنش عاطفی می شود. وحشت زده سرمایه گذاران خرد برای فروش سرمایه های خود در صف خواهند ایستاد.

گاوها و خرس ها با هم می جنگند

بازارها از نیروهای متضاد تشکیل شده اند. بنابراین اگر وضع مالیات جدید قیمت سهام را پایین بیاورد، همیشه گروهی از سرمایه گذاران وجود خواهند داشت که بازار به اندازه کافی سقوط کرده است و سعی در ایجاد یک رالی مخالف دارند.

نتیجه این است که بین گاو نر و خرس ها دعوا می شود. اگرچه هر کسی می تواند در این مبارزه پیروز شود و روند را هدایت کند، معمولاً روند اصلی غالب است. این به این دلیل است که سرمایه‌گذاران خرد نیز از آن حمایت می‌کنند.

به عبارت ساده تر، وقتی بازار بر اساس یک روند به سمت نزول گرایش پیدا می کند، به نزول ادامه می دهد زیرا سرمایه گذاران خرد شروع به این باور می کنند که این روند دائمی است و در نتیجه دارایی های خود را می فروشند.

پایین یا بالا

برای مدتی، این روند بدون مانع ادامه می یابد. فرض کنید بعد از انسداد اولیه، برای مدتی یک روند نزولی حاکم خواهد شد. بنابراین، سقوط 10 درصدی اول ممکن است به دلیل جنگ خرس ها و گاوها کمی طول بکشد. با این حال، کاهش 15 یا 20 درصدی بعدی قیمت ممکن است یک سقوط آزاد باشد. این زمانی است که روند در قوی ترین حالت خود قرار دارد. این نیز زمانی است که سرمایه‌گذاران خرده‌فروش بیشتری به مبارزه می‌پیوندند.

همچنین، این آخرین مرحله از روند است. پس از این سقوط آزاد، پایین می آید، جایی که قیمت ها یا خیلی بالا یا خیلی پایین می آیند. این زمانی است که جامعه سرمایه‌گذار بیدار می‌شود و می‌فهمد که این روند زندگی خودش را گرفته است. هنگامی که مردم از پوچ بودن روند بیدار می شوند، روند به معنای واقعی کلمه می میرد!

معکوس

مسیر صعود کمی متفاوت است. 10 درصد اول عملاً بدون مانع می مانند زیرا شتاب خرید بسیار قوی تر از شتاب فروش است. پس از به دست آوردن مقدار مشخصی از حرکت، مبارزه گاو و خرس از سر گرفته می شود و دستاوردها کوچکتر و شدیدتر مورد رقابت قرار می گیرند.

جهت اصلی روندها مشخص است. با این حال، زمانی که هر مرحله طول می کشد نامشخص است. این همان چیزی است که بازار سهام را در کوتاه مدت به شدت نوسان می کند.

استراتژی های مقابله با روند

بهترین استراتژی برای مقابله با روندهای بازار، دوری از آنهاست. سرمایه گذاری کوتاه مدت تقریباً همیشه باعث ضرر می شود. زمان بندی بازار اگر نگوییم کاملاً غیرممکن است بسیار دشوار است.

به عنوان یک سرمایه گذار، فرد باید از اصولی که بازار را هدایت می کند آگاه باشد. این ایده بهتری را در مورد اینکه آیا بازار بیش از حد ارزش گذاری شده است یا کمتر به دست می دهد. روندها تقریباً همیشه سیگنال اشتباه می دهند و باعث فرسایش ثروت سرمایه گذاران می شوند.

همچنین، سرمایه‌گذاران باید اطمینان حاصل کنند که هنگام سرمایه‌گذاری در طبقات دارایی‌های پرخطر مانند سهام، از تحمل ریسک کافی برخوردار هستند. انجام سرمایه گذاری در سهام تنها برای انحلال آنها در کوچکترین حرکت در بازارها راهی مطمئن برای از دست دادن پول است.