سیستم بانکی هند تحت انبوه دارایی های غیرعملکردی (NPA’s) در حال چرخش است . بدهی های پرداخت نشده شرکت ها و خانوارهای هندی به سطوح هشدار دهنده ای افزایش یافته است. جلسات بوروکراسی در سطوح عالی برای رهایی از این تهدید برگزار می شود. دارایی های غیرجاری می تواند در ترازنامه بانک ها ظاهر شود. این می تواند یک اثر موجی ایجاد کند زیرا ترس از بی ثباتی یک بانک کل صنعت بانکداری را بی ثبات می کند. از این رو، کاملاً ضروری است که این بدهی های بد فوراً از دفتر خارج شود.

شرکت های بازسازی دارایی به بانک ها کمک می کنند تا این دارایی های غیرفعال را از دفتر خود خارج کنند .

شرکت های بازسازی دارایی چه می کنند؟

شرکت های بازسازی دارایی در حال خرید وام های بد از بانک ها هستند. به عنوان مثال، اگر بانکی به شخص یا شرکتی وام دهد، آنها انتظار دارند که پرداخت های دوره ای اصل و بهره را دریافت کنند. با این حال، زمانی که آن‌ها آن پرداخت‌های دوره‌ای را برای مدت طولانی دریافت نمی‌کنند، (مثلاً 90 روز) این وام‌ها به عنوان دارایی‌های غیرجاری طبقه‌بندی می‌شوند. اگر این NPA ها اجازه داشته باشند در ترازنامه بانک بمانند، اعتماد سرمایه گذاران به بانک را از بین می برند.

از این رو، بانک ها این وام های بد را به متخصصانی به نام شرکت های بازسازی دارایی می فروشند. کار این شرکت ها خرید وام های بد از بانک ها با تخفیف شدید است. سپس این شرکت ها اقدامات ویژه ای را برای بازپس گیری پول بدهی انجام می دهند. اگر آنها بتوانند پول را پس بگیرند، سود می کنند، در غیر این صورت پول را از دست می دهند.

مقررات و قانونی

از نظر حقوقی، این اشخاص جزء اشخاص بانکی محسوب می شوند. بنابراین قوانین مربوط به شرکت های بانکی در مورد شرکت های بازسازی دارایی نیز اعمال می شود. همچنین، آنها مشمول مقررات مشابه بانک ها هستند. بنابراین آنها نیز توسط همان تنظیم کننده ها اداره می شوند که بانک ها به عنوان بازرس بانکی هستند.

در غیاب اجرای قانون مناسب در هند، تقاضا برای قوانین جداگانه حاکم بر عملکرد ARC وجود دارد. این به این دلیل است که ARCها به استفاده از تاکتیک های بازوی قوی برای بازیابی بدهی از طلبکاران معوق شناخته شده اند.

چگونه شرکت های بازسازی دارایی ها را به دست می آورند؟

شرکت های بازسازی دارایی دارایی ها را از چند راه به دست می آورند. هر یک از جنبه های عملیات آنها از جمله کسب دارایی ها توسط رگولاتور بانکی به دقت رصد می شود.

• جمع آوری وجوه: ARC مجاز به جمع آوری وجوه از خریداران نهادی واجد شرایط (QIB) به منظور جمع آوری پول نقد برای پرداخت پیش پرداخت مورد نیاز برای خرید بدهی های دارای تخفیف هستند. شرکت‌های ARC می‌توانند برای جمع‌آوری این وجه نقد، اسناد بدهی صادر کنند یا حتی سهام خود را بفروشند. با این حال، این مسئولیت ARC است که اطمینان حاصل کند که سرمایه گذاران خرد پول خود را در این ابزارها سرمایه گذاری نمی کنند. ARCها تجارت با ریسک بالایی هستند و بنابراین فقط به QIBهایی محدود می شوند که توانایی تحمل چنین ضرری را دارند. 

   

• مدل مشارکت: بسیاری از مواقع ARC مستقیماً از بانک ها بدهی نمی خرند. در چنین مواردی بدهی در دفاتر بانک ها باقی می ماند. با این حال، بانک ARC را برای انجام خدمات بازیابی بدهی استخدام می کند. درآمدهایی که از این طریق ایجاد می شود، بر اساس درصد از پیش تعیین شده بین بانک و ARC تقسیم می شود. 

الزامات حسابداری پیچیده

ARC الزامات حسابداری پیچیده ای دارد. دلیلش این است که آنها از چندین طرف بدهی می خرند. با این حال، آنها اجازه ندارند در این بدهی ها با هم جمع شوند. این بدان معناست که آنها باید برای هر مقدار بدهی که خریداری کرده اند حساب های جداگانه داشته باشند. این یک الزام قانونی برای محافظت از منافع سرمایه گذارانی است که پول خود را در ARC سرمایه گذاری می کنند. با این حال، همچنین به ARC کمک می کند تا تعیین کند که در کدام قسمت چقدر سود به دست آورده است. این به آنها امکان می دهد در آینده هنگام خرید بدهی تصمیمات بهتری بگیرند.

پیوند بین اوراق بهادار سازی و بازسازی دارایی

در هند، فرآیند حذف بدهی از ترازنامه، بازسازی دارایی نامیده می شود. اما در کشورهای دیگر به آن اوراق بهادارسازی می گویند. در اصل، هر دو کلمه به یک معنا هستند. با این حال، در هند شرکت های تخصصی وجود دارند که بازسازی دارایی را انجام می دهند. در کشورهای توسعه یافته مانند ایالات متحده، محدودیت های کمتری برای فروش بدهی وجود دارد. از این رو می توان بدهی را به انواع مختلف شرکت ها و حتی اشخاص حقیقی فروخت.

رجوع در صورت عدم پرداخت

شرکت‌های بازسازی دارایی‌ها همان حقوقی را دارند که بانک‌ها دارند. به این معنی که اگر بدهی ای که آنها پس می گیرند توسط یک دارایی تضمین شود، می توانند پس از یک دوره زمانی معقول (معمولاً 60 روز) دارایی مذکور را در اختیار بگیرند. از سوی دیگر، اگر بدهی تامین نشود، شرکت ها می توانند برای بازپرداخت این بدهی ها علیه طلبکاران شکایت مدنی ارائه کنند.

قانون محدودیتها

شرکت های بازسازی دارایی نیز تحت یک اساسنامه مهم در قانون قراردادها اداره می شوند. به این می گویند مدت زمان محدودیت. تعیین می کند که کدام بدهی قابل وصول است و کدام نیست. بر اساس مرور زمان، اگر بدهی به مدت سه سال پرداخت نشده باشد غیرقابل وصول تلقی می شود و دادگاه چنین دعوی مدنی را سلب صلاحیت می کند. این پیامدهای مهمی برای شرکت بازسازی دارایی دارد. به این دلیل است که تاریخ انقضای NPAهایی را که آنها خریداری می کنند قرار می دهد. اگر آنها در طول یک دوره سه ساله وصول نشوند، این بدهی ها به سادگی بی ارزش هستند.

هر چه بدهی ها به سه سال نزدیکتر باشد، تخفیف هایی که در آن به شرکت بازسازی دارایی فروخته می شود، بیشتر می شود.