افزایش سرمایه بانک ها در هند

سیستم بانکی هند تقریباً با یک بحران وجودی مواجه است. اگرچه به نظر می رسد اقتصاد هند با سرعتی سریع در حال رشد است، بانک ها تحت فشار شدید قرار دارند. این مورد، به ویژه در مورد بانک های بخش دولتی است. گفته می شود که خانه های صنعتی بزرگ توانسته اند تریلیون ها روپیه از این بانک ها خارج کنند. بسیاری از این مقامات بانکی رشوه‌ها را پذیرفتند و وام‌های هنگفتی را به شرکت‌هایی دادند که قبلاً بیش از حد اهرم داشتند. وضعیت ناشی از آن خطرات سیستماتیک را در سیستم بانکی هند ایجاد کرده است. دولت اکنون مداخله می کند تا بانک ها را از سقوطی اجتناب ناپذیر جلوگیری کند. در این مقاله، بحران دارایی های غیرجاری (NPA) که هند در حال گذراندن آن است و همچنین روند افزایش سرمایه بانک ها که توسط دولت برای جلوگیری از این بحران انجام می شود را درک خواهیم کرد.

مشکل ترازنامه دوقلو

اجازه دهید با درک مشکلاتی که بانک های هند با آن مواجه هستند شروع کنیم. اولاً، دولت در سال 2016 پول زدایی را معرفی کرد. در نتیجه، سپرده‌های اضافی در اکثر بانک‌های هند وجود دارد. تخمین زده می‌شود که بیش از 4 تریلیون روپیه پس از پول‌زدایی به بانک‌های هند سرازیر شده است.

مشکل اینجاست که این سپرده ها بدهی بانک هاست. از این رو بانک ها باید به این سپرده های عظیم سود پرداخت کنند. در حالت ایده آل، بانک ها سپرده های خود را با وام دادن به افراد یا شرکت ها سرمایه گذاری می کنند. با این حال، هند با یک مشکل دوگانه ترازنامه مواجه است که مانع از وقوع این امر می شود.

اولاً، بانک‌های هند به دلیل وام‌های بدی که در گذشته داده‌اند تحت فشار شدید قرار دارند. این امر از این واقعیت مشهود است که بانک‌ها در هند نزدیک به 10 درصد دارایی‌های غیرجاری را در اختیار دارند. این بسیار فراتر از هنجارهای جهانی است. بانک های بخش خصوصی عملکرد بهتری داشته اند. با این حال، اگر فقط بانک‌های بخش دولتی در نظر گرفته شوند، بین 16 تا 24 درصد از دارایی‌های غیرجاری را در اختیار دارند. مشکل بزرگتر این است که بیش از 86 درصد از این وام های غیرجاری به وام گیرندگان نهادی داده شده است. شرکت‌هایی با ارزش خالص بیش از 500 کرور بیش از 86 درصد از وام‌های بد را تشکیل می‌دهند.

همین موضوع را می توان در مورد شرکت های هندی نیز گفت. اکثر شرکت های هندی که در بورس اوراق بهادار فهرست شده اند، با بدهی های بیش از حد مواجه هستند. از این رو، فضای زیادی برای بانک ها برای فشار دادن وام های خود وجود ندارد.

NPA و بحران نقدینگی

مشکل این دارایی های ناموفق این است که در سیستم بانکی هند بحران نقدینگی ایجاد می کنند. اکثر بانک های هندی اکنون با این دارایی ها سر و کار دارند. در نتیجه، آنها نسبت به وام دادن به شرکت ها محتاط هستند. از سوی دیگر، شرکت‌ها نیز با وجود اینکه نرخ بهره در پایین‌ترین حد خود قرار دارند، نسبت به استقراض شک دارند. این باعث ایجاد نوعی بحران نقدینگی می شود. نرخ رشد اعتبار بسیار کند شده است. در نتیجه، تولید صنعتی در حال کاهش است و تولید ناخالص داخلی کشور ضربه می زند.

انحرافات و ذخیره سرمایه

طبق هنجارهای بازل، بانک ها باید وام هایی را که می دانند در آینده نزدیک قابل وصول نیستند، یادداشت کنند. این مقدار میزان حقوق صاحبان سهام یا سرمایه بانک ها را کاهش می دهد. همان هنجارهای بازل همچنین تصریح می‌کند که بانک‌ها باید نسبتی بین تعداد وام‌هایی که می‌دهند و میزان سرمایه‌ای که در اختیار دارند، حفظ کنند. شایعه شده است که اگر بانک های هندی از این رویه ها پیروی کنند، بیش از 11 بانک بخش دولتی سرمایه کافی برای رعایت هنجارهای بازل را نخواهند داشت. این امر ادامه فعالیت آنها را به عنوان یک فعالیت ادامه دار تهدید خواهد کرد. به همین دلیل است که نیاز فوری به افزایش سرمایه بانک های هند وجود دارد.

افزایش سرمایه بانک ها چیست؟

وزیر دارایی آرون جیتلی پیشنهاد کرده است که اوراق قرضه افزایش سرمایه باید منتشر شود تا به بانک‌ها کمک شود تا بار دیگر شکایت بازل کنند. برای انجام وظیفه افزایش سرمایه بانک، مراحل زیر باید انجام شود.

• • اولاً، دولت هند اوراق قرضه افزایش سرمایه بانکی را منتشر خواهد کرد. فقط بانک ها مجاز به خرید این اوراق از بازار خواهند بود. از این رو، در اصل، دولت هند از این بانک ها وام می گیرد

• • از بانک‌ها خواسته می‌شود که از سپرده‌های اضافی حاصل از پول‌زدایی برای خرید این اوراق استفاده کنند. از این رو بانک ها دیگر نگران پرداخت سود آن سپرده ها نخواهند بود. سود دریافتی از دولت به حساب دارندگان پس‌انداز واریز می‌شود.

• • در نهایت، دولت از پول انباشته از فروش اوراق قرضه برای خرید سهام در بانک ها استفاده خواهد کرد. این امر سرمایه بیشتری را در این بانک ها تزریق می کند و آنها را با بازل سازگار می کند. 

    این راه حل هر دو نیاز سیستم بانکی هند را برآورده می کند. اولاً خطر سیستمیک دیگر وجود نخواهد داشت. ثانیاً، بانک‌ها نگران سرمایه‌گذاری بد برای استفاده از وجوه جمع‌آوری‌شده در نتیجه پول‌زدایی نخواهند بود.

رفتار بد آینده

مشکل این رویکرد این است که دولت هند بانک هایی را که عملکرد خوبی داشته اند جریمه می کند. آنها به طور ضمنی به بانک های بد عملکرد پاداش می دهند. نتیجه نهایی این است که تاجران و مقامات فاسد بانکی مبالغ هنگفتی از پول عمومی را جمع کرده اند و مالیات دهندگان را وادار کرده اند که این صورت حساب را دریافت کنند. این بدیهی است که یک سابقه بد ایجاد می کند و به محض اینکه بانک ها مجدداً سرمایه خود را افزایش دهند و دوباره بتوانند وام های کلان بدهند، فساد بیشتری را تشویق می کند.