برات چیست؟
برات سفته ای است که معمولاً توسط خریدار برای فروشنده کالا در قبال کالا صادر می شود. فروشنده مایل است کالاهای خود را به صورت نقدی بفروشد. با این حال، در موارد خاص، خریدار ممکن است بلافاصله پول نقد نداشته باشد. با این حال، آنها ممکن است به توانایی خود در تولید پول نقد در آینده اطمینان داشته باشند. فروشنده نیز ممکن است ادعاهای خریدار را باور کند و تا زمانی که قول پرداخت در آینده را بدهد، علاقه مند به فروش کالا به آنها باشد.
در چنین شرایطی، برات به ابزار مالی ترجیحی تبدیل می شود. زیرا برات یک قول قانونی است که خریدار به فروشنده داده است. معمولاً هیچ وثیقی برای این وعده وجود ندارد. با این حال، این فقط یک قول شفاهی نیست. قراردادی است که در دادگاه قابل اجراست. در اصل، برات یک سفته است و از خریدار انتظار می رود که به قول خود عمل کند.
برات از هیچ ارزش ایجاد می کند. یک تکه کاغذ با امضای خریدار تبدیل به سفته می شود. چنین اسکناس می تواند به عنوان اوراق بهادار در بازار معامله شود. در این مقاله به طور مفصل به مفهوم برات می پردازیم.
چرخه حیات یک اسکناس
برای درک بهتر برات، ابتدا باید بدانیم که چگونه آنها در روند عادی تجارت به وجود می آیند. این را می توان با مطالعه چرخه عمر برات به بهترین شکل توضیح داد.
- رسم قبض: اولین مرحله زمانی است که خریدار به فروشنده قول می دهد که مقدار مشخصی پول را در تاریخ آینده بپردازد. سپس فروشنده موظف است برات را تنظیم کند و توافق نامه ای را که بین خریدار و فروشنده توافق شده است را یادداشت کند. این عمل نوشتن رسمی توافق نامه کتبی در قالبی که طبق قانون الزامی است، تنظیم قبض نامیده می شود. ذکر این نکته ضروری است که فروشنده و نه خریدار ملزم به قرعه کشی برات است.
- پذیرش قبض: در مرحله بعد فروشنده برات رسمی را برای رسیدگی به خریدار ارائه می کند. در این مرحله، فروشنده قبلاً برات را رسم کرده است و از این رو می‌توان آن را «قرار دهنده» و خریدار را «قرار دهنده» نامید. از گیرنده انتظار می رود که برات را به دقت بررسی کند تا بررسی کند که صریحاً توافق را ذکر کرده است. اگر برات گیرنده قبض را صحیح تشخیص دهد، آن را امضا می کند. این عمل امضای برات را قبول برات می گویند. این لحظه ای است که قول شفاهی تبدیل به اوراق بهادار قابل معامله در بازار شده است.
- ظهرنویسی برات: اکنون صادرکننده دارای برات پذیرفته شده است. آنها ممکن است به وزارت خزانه داری خود دستور دهند که یا منتظر سررسید صورتحساب باشد و عواید را جمع آوری کند. از طرف دیگر، آنها می توانند به خزانه خود دستور دهند که در صورت تمایل به پذیرش اعتبار گیرنده، صورت حساب را به اشخاص ثالث منتقل کند. به این گونه انتقال برات به شخص ثالث ظهرنویسی برات گفته می شود. این کار توسط کشو با امضای پشت قبض و انصراف از ادعای خود به نفع طرف دیگر انجام می شود. این صورتحساب می‌تواند بارها و بارها تأیید شود تا زمانی که خریداران باور داشته باشند که صورتحساب در زمان مقرر پرداخت می‌شود.
- تنزیل قبض: هنگامی که یک صورت حساب پشت نویسی می شود، مطالبات برات گیرنده در مقابل مطالبات پرداختنی براتنده قرار می گیرد. با این حال، در برخی موارد، کشوها ممکن است بخواهند برات را به پول نقدی که می توانند نگه دارند تبدیل کنند. در چنین سناریوهایی از تنزیل برات استفاده می شود. برات را می توان به بانک فروخت. بانک مقدار معینی از سود را کسر می کند. به این مقدار تخفیف گفته می شود و سپس مبلغ پس از تخفیف به کشو پرداخت می شود. پس از آن بانک مالکیت قبض را خواهد داشت و حق دارد از گیرنده حقوق دریافت کند. تخفیف قبوض ممکن است با مراجعه یا بدون رجوع باشد. بنابراین، بسته به شرایط، بانک ممکن است نتواند در صورت عدم پرداخت توسط گیرنده، کشو را مسئول بداند.
همچنین از آنجایی که برات یک اوراق بهادار قابل معامله است، در صورتی که بانک تمایلی به نگهداری آن نداشته باشد، به سادگی می تواند آن را با بانک دیگری تخفیف دهد و از معامله خارج شود.
مزایای
در صورتی که برات گیرنده و برات گیرنده از طرفین معتبر باشند، بانک ها بیش از آن مایل به وام دادن در برابر برات هستند. این به این دلیل است که برات ها مزایای خاصی را ارائه می دهند. آنها به شرح زیر است:
- کوتاه مدت: تامین مالی برات یک وام بسیار کوتاه مدت است. بنابراین مدت زمانی که پول بانک در معرض خطر است بسیار کوتاه است. همچنین، بانک می تواند از طریق کارمزد پردازش هر بار که قبض صادر می شود، درآمد بیشتری کسب کند.
- خود انحلال پذیر: برات، وام های خود انحلال پذیر هستند. کشو مجبور نیست آن را پس بدهد. در زمان سررسید قبض، به احتمال زیاد برگیرنده حقوق خود را پرداخت می کند و حساب همه طرفین تسویه می شود.
- ریسک کمتر: از آنجایی که اسکناس ها در چرخه تبدیل نقد به وجه نقد بسیار دیر به وجود می آیند، در مقایسه با وام های سرمایه در گردشی که توسط بانک ها اعطا می شود، در معرض خطرات کمتری قرار دارند. ریسک پایین و بازده بالا، «بروط‌ها» را به سرمایه‌گذاری ترجیحی برای بانک‌ها تبدیل می‌کند.
بدون نظر