اجزای یک بانک سرمایه گذاری

همانطور که قبلا ذکر شد، بانک های سرمایه گذاری چند سالی است که در حال فعالیت هستند. به همین دلیل است که آنها برای سال‌ها تقریباً با هر معامله‌ای که شامل مبالغ هنگفتی باشد، درگیر بوده‌اند. عملیات بانک های سرمایه گذاری در طول سال ها بسیار متنوع شده است. به همین دلیل است که بانک های سرمایه گذاری با توضیح تقسیمات مختلف آنها به بهترین وجه توصیف می شوند.

برای دنیای بیرونی، بانک سرمایه گذاری ممکن است یک سازمان باشد. با این حال، در داخل، بانک سرمایه گذاری از چندین واحد سازمانی کوچکتر تشکیل شده است. هر یک از این واحدها نقشی حیاتی در رشد کل سازمان ایفا می کنند. زمانی که روسای بانک سرمایه گذاری در مورد عملکرد بانک های سرمایه گذاری صحبت می کنند، اغلب به بخش های مختلف نیز اشاره می کنند.

در این مقاله نگاهی دقیق تر به اجزای بانک های سرمایه گذاری خواهیم داشت.

فرانت آفیس: نمای جلویی ترین قسمت بانک سرمایه گذاری است. این بخش مسئول یافتن مشتریان جدید است. بانکداران سرمایه‌گذاری اغلب به داشتن شبکه‌های اطلاعاتی گسترده در صنعتی که فعالیت می‌کنند، شهرت دارند. به همین دلیل است که آنها از هرگونه ادغام قریب الوقوع، اکتساب، خرید یا فرصت های دیگر برای افزایش سرمایه مطلع می شوند. بانکداران سرمایه‌گذاری اغلب با مقامات ارشد مالی شرکت‌ها در تماس هستند تا بتوانند فرصت‌های مهمی را برای آنها ایجاد کنند.

دفتر بانک های سرمایه گذاری همچنین خدمات خرید و فروش را به سرمایه گذاران بزرگ ارائه می دهد. این به این دلیل است که بسیاری از اوقات، ادارات خزانه داری شرکت های بزرگ دارای پول اضافی هستند که باید سرمایه گذاری کنند. واحدهای مالی این شرکت‌ها به طور مستمر با دفتر بانک‌های سرمایه‌گذاری در تماس هستند تا در هر فرصتی که پیش آمد از آن استفاده کنند. از آنجایی که این بخش از بانک های سرمایه گذاری عمدتاً مبتنی بر فروش است، شرکت ها اغلب افرادی با مهارت های فروش گسترده را در اینجا استخدام می کنند.

دفتر میانی: دفتر میانی یک بانک سرمایه گذاری مانند یک آزمایشگاه است. اینجاست که تمام آزمایشات مالی انجام می شود. دفتر میانی ابزارهای مالی بسیاری ایجاد می کند که سپس در بازار آزاد مورد استفاده قرار می گیرند. ابزارهای مالی مانند مشتقات پیچیده در اینجا طراحی شده اند. همچنین، ابزارهایی مانند اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن و معاوضه پیش‌فرض اعتبار در اینجا طراحی شدند. مفهوم ترانشینگ به منظور افزایش اعتبار اوراق بهادار پایه نیز در اینجا توسعه یافت.

دفتر میانی به منظور درک نیاز مراجعین دائماً با فرانت آفیس در ارتباط است. بر اساس این نیازها، آنها محصولاتی را طراحی می کنند که مشخصات ریسک-بازده اعلام شده را برآورده می کند. این محصولات توسط بانکداران سرمایه‌گذاری آفیس برای فروش خارج از بورس و همچنین محصولات استاندارد استفاده می‌شوند. این بخشی است که در آن نوآوری مالی اتفاق می افتد. از این رو، بانک های سرمایه گذاری به دلیل استخدام افرادی با مدارک ریاضی پیشرفته و مهارت های کمی شناخته شده اند.

Back Office: بک آفیس بخشی از بانک سرمایه گذاری است که در آن وظایف اداری مربوط به معاملات انجام می شود. این بخش از بانک به تسویه و تسویه معاملاتی که توسط پیشخوان انجام می شود، می باشد. آنها همچنین در نگهداری سوابق و همچنین حسابداری داخلی شرکت مشغول هستند. دفتر پشتیبان همچنین وظایف مهمی مانند اطمینان از انطباق نظارتی با قوانین مختلف را انجام می دهد. در نهایت، بک آفیس همچنین کار مهم تهیه ارائه برای جلساتی را که دفتر جلو در آن شرکت می کند، انجام می دهد. بانک های سرمایه گذاری عموماً افرادی را با مدرک تحصیلی پیشرفته در حقوق شرکت و همچنین حسابداری شرکتی در این بخش از سازمان استخدام می کنند.

توجه به این نکته ضروری است که طی یک دوره زمانی، بسیاری از مشاغل بانکداری سرمایه گذاری برون سپاری شده اند. در بسیاری از کشورهای پیشرفته، فقط مشاغل پیشتاز باقی مانده است. دفتر میانی و بک آفیس به کشورهای در حال توسعه ارسال شده است که می توان آنها را با قیمت کمتری انجام داد.

تجارت اختصاصی: همچنین مهم است که توجه داشته باشید که اغلب بخشی در بانک سرمایه گذاری وجود دارد که با هیچ طرف خارجی معامله نمی کند. بانک‌های سرمایه‌گذاری اغلب بدنه‌ای غنی از پول نقد هستند، زیرا مقادیر زیادی پول نقد از عملیات خود تولید می‌کنند. آنها نیز باید این پول را در اوراق بهادار مختلف سرمایه گذاری کنند. آنها اغلب دارای میزهای معاملاتی اختصاصی هستند که در آن دسته ای از معامله گران و تحلیلگران تحقیقات سهام را استخدام می کنند. در گذشته نه چندان دور، بانک‌های سرمایه‌گذاری نیز برای استفاده از معاملات با فرکانس بالا در اخبار بوده‌اند.

بانک های سرمایه گذاری برای مدیریت بهتر عملیات خود به طور فزاینده ای به سمت فناوری روی آورده اند. این شامل استفاده از ربات ها می شود. مواردی وجود داشته است که بانک‌های سرمایه‌گذاری به‌طور بدنامی متهم به معاملات الگوریتمی شده‌اند که کل بازار را به هم ریخته است. رسوایی های دیگری نیز رخ داده است که در آن بانک های سرمایه گذاری در محل صرافی مشترک شده اند. این به منظور به دست آوردن اطلاعات سریعتر از همتایان آنها انجام شده است زیرا به آنها مزیت رقابتی می دهد.

نکته اصلی این است که چندین بخش مختلف در یک بانک سرمایه گذاری وجود دارد. بخش های مختلف به بانک سرمایه گذاری اجازه می دهد تا طیف گسترده ای از خدمات را به مشتریان خود ارائه دهد. این بخش‌های مختلف تقریباً مانند سازمان‌های مستقلی عمل می‌کنند که از نزدیک با یکدیگر همکاری می‌کنند.