بانکداری سرمایه گذاری چیست؟

موضوع بانکداری سرمایه گذاری جذاب است. این به این دلیل است که برخی از بزرگترین بانک های جهان مانند بارکلیز، جی پی مورگان، سیتی، مورگان استنلی و غیره همگی دارای بخش های بانکداری سرمایه گذاری هستند. در واقع، آنها برای مدت طولانی دارای بخش های بانکداری سرمایه گذاری بوده اند. معمولا گفته می شود میانگین سنی این بانک های سرمایه گذاری بالای 150 سال است! اگرچه موسسات بانکی سرمایه گذاری برای مدت بسیار طولانی وجود داشته اند، عموم مردم عملکرد آن را درک نمی کنند.

از این رو، بانکداری سرمایه گذاری یک حرفه اخیر نیست. مدت زیادی است که برخی از پردرآمدترین مشاغل جهان را ارائه می دهد. با این حال، دامنه فعالیت آنها گسترده است و اغلب با فعالیت سایر موسسات مالی ارتباط برقرار می کند. به همین دلیل است که فعالیت هایی که بانکداری سرمایه گذاری را تعریف می کنند توسط عموم مردم درک نمی شوند. در این مقاله سعی خواهیم کرد فعالیت های بانک های سرمایه گذاری را به زبان انگلیسی ساده توضیح دهیم.

بسیج پس انداز

بر کسی پوشیده نیست که بخش صنعتی اقتصاد همیشه به بودجه نیاز دارد. این بدان معناست که شرکت‌ها می‌خواهند کارخانه‌ها، کارخانه‌ها و ادارات بسازند اما پول لازم برای این کار را ندارند. از سوی دیگر، بخش خانوار پس‌انداز بیشتری دارد. هر فرد درصد کمی از درآمد خود را پس انداز می کند. به طور جداگانه، آنها نمی توانند پول خود را به طور مولد سرمایه گذاری کنند. آنها چاره ای ندارند جز اینکه بگذارند پولشان بیکار بماند. با این حال، هنگامی که آنها منابع خود را با هم ترکیب می کنند، جمع حاصل به اندازه کافی بزرگ می شود تا این شرکت ها را تامین مالی کند. از این رو، کار اساسی بانک های سرمایه گذاری بسیج پس انداز و امکان عملکرد بهتر شرکت ها است.

اکنون با گذشت زمان، مرزهای ملی شروع به از بین رفتن کرده است. دنیای مالی بدون توجه به خطوط جغرافیایی یکپارچه شده است. این امر فرصت های زیادی را برای بانک های سرمایه گذاری نیز باز کرده است. اکنون، پس‌انداز افراد نه تنها در بخش‌های مختلف، بلکه در شرکت‌های مختلف نیز توزیع می‌شود. به همین دلیل است که می بینیم بسیاری از شرکت ها از بازارهای مالی بین المللی پول جمع آوری می کنند.

بانکداری سرمایه گذاری نقش بسیار مهمی در رشد اقتصاد دارد. این به این دلیل است که آنها بخش خانگی را قادر می سازند تا بالاترین بازده ممکن را برای سرمایه گذاری خود به دست آورند. در عین حال، بخش صنعتی را قادر می‌سازد تا با کمترین هزینه تأمین مالی کند .

بانک های سرمایه گذاری در مقابل بانک های تجاری

واسطه گری سرمایه تنها توسط بانک های سرمایه گذاری انجام نمی شود. همچنین توسط بانک های تجاری نیز انجام می شود. به همین دلیل است که بسیاری از مردم در مورد تفاوت بین این دو سردرگم می شوند. در واقع یک خط بسیار نازک وجود دارد که فعالیت های این دو نهاد را از هم جدا می کند.

اولاً، بانک های تجاری فقط تأمین مالی بدهی را انجام می دهند. همچنین، تأمین مالی بدهی ارائه شده توسط آنها ماهیت کوتاه مدت و میان مدت دارد. از سوی دیگر، بانک‌های سرمایه‌گذاری هم سرمایه و هم از طریق بدهی تأمین می‌کنند. آنها طیف وسیع تری از بدهی را فراهم می کنند، یعنی از ماهیت بسیار کوتاه مدت تا ماهیت بسیار طولانی مدت

ثانیاً، بانک های تجاری مالکیت وجوهی را که به آنها وام می دهند، در اختیار می گیرند. یعنی اگر وامی که گرفته اند بازپرداخت نشود، بانک های تجاری مسئول هستند. از سوی دیگر، بانک‌های سرمایه‌گذاری به‌عنوان عاملی خالص عمل می‌کنند. آنها اطمینان حاصل می کنند که وام دهندگان و وام گیرندگان ملاقات می کنند. با این حال، آنها مالکیت وجوه را به دست نمی گیرند. بنابراین، اگر وام های بدی وجود داشته باشد، بانکداران سرمایه گذاری هیچ مالکیتی ندارند. آنها به سادگی بر اساس کمیسیون عمل می کنند.

در بسیاری از نقاط جهان، موسسات مشابهی مجاز به انجام فعالیت های بانکداری تجاری و همچنین بانکداری سرمایه گذاری نیستند.

سایر فعالیت های انجام شده توسط بانک های سرمایه گذاری

بانک های سرمایه گذاری بسیاری از فعالیت های دیگر را انجام می دهند. این فعالیت ها همگی در نهایت به افزایش سرمایه مربوط می شوند.

به عنوان مثال، بسیاری از سرمایه گذاران در حال حاضر در سهام در سراسر جهان سرمایه گذاری می کنند. به همین دلیل است که بانک‌های سرمایه‌گذاری اغلب میزهای تحقیقاتی سهام دارند که تجزیه و تحلیل دقیق طرف خرید و فروش را برای این سرمایه‌گذاران ارائه می‌کنند. این حوزه از بانکداری سرمایه گذاری با فعالیت های بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری مشترک و آژانس های رتبه بندی اعتباری همپوشانی دارد.

همچنین در بسیاری از مواقع سرمایه در حال افزایش به صورت ارزی است. این امر نیاز بانک های سرمایه گذاری را برای پوشش ریسک ارز و سایر ریسک ها ایجاد می کند. این را می توان با کمک ابزارهای مشتق انجام داد. بانک‌های سرمایه‌گذاری خدمات خارج از بورس را برای چنین مشتقه‌هایی ارائه می‌کنند. این بدان معناست که بانک های سرمایه گذاری به عنوان عامل عمل می کنند. اگر یکی از طرفین بخواهد ارز خاصی را بفروشد، از شبکه خود برای یافتن طرف مقابل استفاده می کند که باید آن ارز را بخرد. آنها قراردادهای پیچیده ای مانند قراردادهای آتی و سوآپ را می خرند و می فروشند.

به طور مشابه، آنها به یک شرکت برای انتشار اوراق بهادار کمک می کنند. به این معنی که آنها انتشار سهام را پذیره نویسی می کنند. از این رو، اگر سهام با قیمت مشخصی به عموم مردم فروخته نشود، توسط بانک های سرمایه گذاری خریداری می شود. این به شرکت صادرکننده کمک می کند تا مطمئن شود که می تواند اوراق بهادار خود را بفروشد. سپس، آنها می توانند روی تجارت اصلی خود تمرکز کنند.

نکته اصلی این است که بانک های سرمایه گذاری مجاز به انجام هر گونه فعالیتی هستند که به طور مستقیم یا غیرمستقیم با افزایش سرمایه مرتبط است. بسیاری از فعالیت های آنها با فعالیت های انجام شده توسط سایر موسسات مالی نیز همپوشانی دارد. با این حال، این خدمات اغلب به صورت بسته ای به مشتریان فروخته می شود و به همین دلیل است که آنها از برخی از این خدمات توسط بانک های سرمایه گذاری بهره مند می شوند.