نسبت های مرتبط با بازار – معنی و اهمیت آن

اکثر سرمایه گذاران مستقیماً در شرکت سرمایه گذاری نمی کنند یعنی مروج شرکت نیستند. بلکه از طریق بورس در شرکت سرمایه گذاری می کنند. این بدان معناست که آنها سهام را با ارزش مشخصی خریداری می کنند و تنها زمانی سود می برند که قیمت سهام افزایش یابد یا سود سهام عادی از سرمایه گذاری های خود یا ترکیبی از هر دو دریافت کنند. به همین دلیل است که سرمایه گذاران علاقه خاصی به مقایسه قیمت فعلی سهام شرکت با مبانی آن دارند. نسبت های مرتبط با بازار به سرمایه گذاران کمک می کند تا از اعداد مندرج در ترازنامه برای درک بهتر خود از آن استفاده کنند.

نسبت های مرتبط با بازار چیست؟

نسبت‌های مرتبط با بازار، قیمت فعلی سهام شرکت را که در بورس عرضه می‌شود با اقلام مختلف ترازنامه، صورت سود و زیان و جریان نقدی مقایسه می‌کند. می‌کند. یکی از اجزای تمام نسبت های مرتبط با بازار، قیمت فعلی سهام است.

چرا قیمت سهام قیمت واقعی نیست؟

درک این نکته مهم است که قیمت سهام مظنه، قیمت واقعی سهم نیست. قیمت سهام فقط به معنای قیمتی است که شما برای به دست آوردن کسری از درآمد شرکت می پردازید. بنابراین اگر 1 سهم را به قیمت 10 دلار خریداری می کنید و 100 سهم وجود دارد، شما مالک 1٪ از شرکت هستید. این مالکیت 1% به این معنی است که شما 1% از سود را دریافت می کنید، که در مورد ما فرض کنید 2 دلار است. بنابراین قیمت واقعی که می پردازید 10 دلار برای خرید یک جریان سود تکرارشونده در آینده به ازای هر سهم 2 دلار است. البته این سودها در معرض خطر هستند و این همان چیزی است که سرمایه گذاری را چالش برانگیز می کند.

از آنجایی که قیمت سهام مظنه قیمت واقعی نیست، نسبت‌های مرتبط با بازار پنجره‌ای را به تحلیل‌گران ارائه می‌دهند که با استفاده از آن می‌توانند ارزش سهام را بیشتر یا کمتر از ارزش سهام را بسنجند و سپس بر اساس آن عمل کنند.

چگونه این نسبت ها در ارزش گذاری کمک می کنند؟

• مبانی را در معرض دید قرار دهید: مگر اینکه بازار به طور کامل توسط احساسات در یک مقطع زمانی مشخص هدایت شود، نسبت‌های مرتبط با بازار، اصول شرکت مورد نظر را آشکار می‌کنند. این به این دلیل است که قیمت ها در بازار سهام به طور کلی بازتابی از ارزش بلند مدتی است که سرمایه گذاران در شرکت مشاهده می کنند. 

   

• حفظ تغییرات در قیمت سهام را آسان‌تر می‌کند: سرمایه‌گذاران می‌توانند تغییرات فاندامنتال را با تغییرات قیمت سهام مقایسه کنند تا ببینند آیا ارزش سهام منصفانه است یا خیر. نسبت‌های مرتبط با بازار مدت‌هاست که توسط سرمایه‌گذاران باهوش برای انجام سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت موفق استفاده می‌شود.