تحلیل نسبت چیست؟

تحلیل نسبت ها یکی از قدیمی ترین روش های تحلیل صورت های مالی است . این توسط بانک ها و سایر وام دهندگان ایجاد شد تا به آنها کمک کند تا از بین شرکت های رقیب که از آنها درخواست اعتبار می کنند، انتخاب کنند. مقایسه دو مجموعه صورت های مالی ممکن است دشوار باشد. تأثیر زمان، حضور در صنایع مختلف و داشتن سبک‌های مختلف انجام کسب‌وکار می‌تواند نتیجه‌گیری در مورد اینکه کدام شرکت سرمایه‌گذاری بهتری است را تقریباً غیرممکن می‌کند. تجزیه و تحلیل نسبت به طلبکاران کمک می کند تا این مسائل را حل کنند. در اینجا به این صورت است:

نسبت های مالی چیست؟

• میانبر: نسبت های مالی نوعی قاعده اکتشافی یا سرانگشتی را ارائه می دهند که سرمایه گذاران می توانند برای درک موقعیت مالی واقعی یک شرکت از آن استفاده کنند. مقادیر توصیه شده ای وجود دارد که نسبت های خاص باید در آن قرار گیرند. در حالی که در موارد دیگر، مقادیر برای مقایسه از شرکت های دیگر یا همان شرکت ها دارای سوابق قبلی هستند. با این حال، به جای انجام یک تجزیه و تحلیل کامل خسته کننده، نسبت های مالی به سرمایه گذاران کمک می کند تا شرکت هایی را انتخاب کنند که معیارهای آنها را برآورده می کنند. 

   

• نگاه پنهانی: سرمایه گذاران داده های محدودی برای تصمیم گیری دارند. آنها نمی دانند که وضعیت شرکت واقعاً چگونه است. صورت های مالی پنجره ای را برای آنها فراهم می کند تا به عملیات داخلی شرکت نگاه کنند. نسبت های مالی تجزیه و تحلیل مالی را ساده تر می کند. آنها همچنین به سرمایه گذاران کمک می کنند تا روابط بین صورت سود و اقلام مختلف و ترازنامه را مقایسه کنند و به آنها نگاهی اجمالی از آنچه واقعاً در پشت صحنه شرکت می گذرد، ارائه می دهند. 

   

• اتصال نقاط: طی سال‌ها سرمایه‌گذاران متوجه شده‌اند که نسبت‌های مالی قدرت باورنکردنی در آشکار کردن وضعیت واقعی یک شرکت دارند. تجزیه و تحلیل هایی مانند تجزیه و تحلیل DuPont، رابطه متقابل بین نسبت ها و چگونگی کمک به یک شرکت را برای سودآوری بیشتر نشان می دهد. 

منابع داده

در اینجا سرمایه گذاران داده های مورد نیاز خود را برای تجزیه و تحلیل نسبت به دست می آورند:

• صورت های مالی: داده های مالی منتشر شده توسط شرکت و رقبای آن منبع اصلی اطلاعات برای تجزیه و تحلیل نسبت است. 

   

• گزارش‌های بهترین روش‌ها: طیف گسترده‌ای از شرکت‌های مشاوره وجود دارند که داده‌های مربوط به شرکت‌های مختلف را گردآوری و منتشر می‌کنند. این داده ها برای معیارهای عملیاتی استفاده می شود و همچنین می تواند برای تجزیه و تحلیل داده های مالی استفاده شود. 

   

• بازار: داده های تولید شده توسط کلیه فعالیت ها در بورس اوراق بهادار از نقطه نظر تحلیل نسبت ها نیز مهم است. یک دسته کامل از نسبت ها وجود دارد که در آن قیمت سهام با سود، جریان نقدی و سایر معیارها مقایسه می شود تا بررسی شود که آیا قیمت مناسبی دارد یا خیر.