تحلیل سناریو: یک آغازگر

تحلیل سناریو در قلب مدل‌سازی مالی قرار دارد. در واقع، در بسیاری از موارد، یک مدل مالی صرفاً ایجاد می‌شود تا مدیریت بتواند قبل از رسیدن به تصمیم، تحلیل سناریو را انجام دهد. در این مقاله اطلاعات بیشتری در مورد تحلیل سناریو و کاربرد آن در حوزه مدلسازی مالی ارائه خواهد شد.

تحلیل سناریو چیست؟

مدل مالی چیزی نیست جز مجموعه ای از ورودی ها و خروجی ها. اگر ورودی های مدل تغییر کند، خروجی مدل به طور پیش فرض تغییر می کند! این فرآیند تغییر ورودی ها و بررسی نحوه عملکرد کسب و کار در شرایط مختلف، تحلیل سناریو نامیده می شود .

مدل سازهای مالی معمولاً توانایی تغییر یک ورودی واحد را در یک زمان فراهم می کنند. این کار به این منظور انجام می‌شود که به مدل‌ساز مالی اجازه دهد تا اثرات آن ورودی واحد را جدا کند. با این حال، در واقعیت، ورودی ها به تنهایی تغییر نمی کنند. ورودی ها در ارتباط با سایر ورودی ها تغییر می کنند. به عنوان مثال، افزایش نرخ بهره اغلب با فروش کمتر و بدهی های بد بیشتر همراه است. این ترکیب از ورودی ها که به طور همزمان اتفاق می افتد سناریو نامیده می شود.

یک مدل مالی خوب اجازه می دهد تا شبیه سازی ها و تحلیل سناریوها به راحتی انجام شود. این به این دلیل است که یک مدل مالی خوب کاربر را ملزم می کند که ورودی ها را فقط یک بار وارد کند. از این رو، با تغییر ورودی ها در یک مکان، می توان تحلیل سناریو را انجام داد. اگر ورودی‌ها باید در مکان‌های مختلف وارد شوند، ممکن است کاربر فراموش کند که ورودی را در مکان‌های مختلف داخل مدل وارد کند و در نتیجه، مدل ممکن است در نهایت نتایج کمتر از بهینه بدهد.

چه زمانی باید تحلیل سناریو را انجام دهید؟

تحلیل سناریو تنها پس از تکمیل مدل باید انجام شود. این به این دلیل است که مدل باید در شرایط عادی از نظر دقت و سازگاری آزمایش شود، قبل از اینکه بتوان کار پیچیده پیش‌بینی اثر سناریوهای مختلف بر صورت‌های مالی را به آن محول کرد.

تحلیل سناریو چگونه انجام می شود؟

هر سناریو مفروضاتی دارد. برخی از مفروضات صریح هستند، در حالی که سایر مفروضات ضمنی هستند. این وظیفه یک مدل ساز مالی است که اطمینان حاصل کند که کاربر نهایی از تمام مفروضات موجود در مدل آگاه است. به همین دلیل است که اکثر مدل های مالی دو حالت دارند.

1. یک حالت به کاربر اجازه می دهد تا یک سناریوی از پیش تعریف شده را انتخاب کند. در اینجا، کاربر نمی تواند ورودی های فردی را ویرایش کند. آنها فقط می توانند نوع سناریو مانند بهترین حالت، بدترین حالت یا به احتمال زیاد سناریو را انتخاب کنند. هنگامی که کاربر سناریو را انتخاب می کند، ورودی های مدل به طور خودکار پر می شوند. همچنین، معمولاً یک کاربرگ جداگانه وجود دارد که در آن مستندات مربوط به ماهیت مفروضات ارائه می شود. این باعث صرفه جویی در وقت کاربر می شود زیرا آنها مجبور نیستند ورودی ها را به صورت دستی وارد کنند. همچنین، این امکان ترسیم گزارش های استاندارد را به راحتی فراهم می کند. مدل استاندارد برای کاربرانی است که متخصص نیستند. آنها را از وارد کردن ورودی های متناقض و نتیجه گیری نامعتبر جلوگیری می کند. 

    

2. حالت دوم، که معمولا به عنوان “حالت متخصص” نامیده می شود، جایی است که این مدل به کاربران اجازه می دهد تا مفروضات فردی را تغییر دهند. به عنوان مثال، کاربر می تواند یکی از سناریوهای ذکر شده در بالا را به عنوان مورد اصلی انتخاب کند. سپس می‌توانند ورودی‌های فردی را در مورد پایه تغییر دهند تا تأثیر آن را بر مدل مالی ببینند. 

این وظیفه مدل ساز مالی است که اطمینان حاصل کند که چیدمان نتایج تحلیل سناریو مشابه است. این برای اطمینان از تداوم و سازگاری برای کاربر نهایی ضروری است.

کاستی های تحلیل سناریو

• تجزیه و تحلیل فلج: تجزیه و تحلیل سناریو ابزار خوبی برای به دست آوردن مراجع سریع در هنگام تصمیم گیری در مورد تجارت است. با این حال، در بسیاری از شرکت ها، تاکید زیادی بر روی داده ها وجود دارد. این اغلب منجر به فلج تجزیه و تحلیل می شود که در آن شرکت ها قادر به اقدام نیستند زیرا زمان و منابع زیادی را صرف جمع آوری داده ها می کنند. باید درک کرد که هر اقدامی باید به سرعت انجام شود. این به این دلیل است که بازار بسیار سریع در حال حرکت است و شرکت هایی که برای پاسخگویی طولانی مدت طول می کشد اغلب عقب می مانند. همچنین، کاربران تجاری باید در نظر داشته باشند که مدل‌های مالی ایجاد شده بخشی از یک فرآیند ساختگی هستند. نتایج ارائه شده در بهترین حالت تخمین های نزدیک هستند و به هیچ وجه عالی نیستند! 

   

• ناتوانی در پیش‌بینی محرک‌های رشد: همچنین، باید درک کرد که آینده یک کسب‌وکار یا یک صنعت را نمی‌توان در شرایط صرفاً مالی حدس زد. نگاه کردن بارها و بارها به ارقام مختلف مالی، شرکت ها را از تغییرات زیربنایی فناوری که ممکن است در واقع باعث رشد در صنعت شوند، منحرف می کند. به عنوان مثال، هیچ مقدار مدل سازی مالی توسط نوکیا به این شرکت کمک نمی کرد تا چالشی را که احتمالاً از آیفون اپل با آن روبرو خواهد شد، شناسایی کند. در بیشتر صنایع، رشد توسط نوآوری های تکنولوژیکی هدایت می شود که امکان ایجاد محصول بهتر یا تولید همان محصول را ارزان تر می کند. این را نمی توان از طریق تحلیل سناریو انجام داد. 

نکته اصلی این است که تحلیل سناریو ابزار بسیار ارزشمندی است. می تواند به شرکت کمک کند تا طیف وسیعی از شرایط را درک و پیش بینی کند و برای آنها آماده باشد. اما نباید آن را معصوم دانست. تحلیل سناریو نیز چند کاستی دارد. مدل ساز مالی نیز باید متوجه این کاستی ها باشد.