مقررات پرداخت بدهی در صنعت بیمه

در مقاله قبل توضیح دادیم که چرا مقررات برای صنعت بیمه مهم است. ما همچنین درک کرده ایم که چگونه تمرکز مقررات از محدود کردن قیمت ها به حمایت از حقوق مصرف کننده تغییر کرده است. در این مقاله نگاهی دقیق‌تر به مقررات پرداخت بدهی خواهیم داشت، یعنی قوانینی که تنظیم‌کننده‌ها برای اطمینان از عدم ورشکستگی شرکت‌های بیمه ایجاد می‌کنند.

باید درک کرد که صنعت خدمات مالی یک حلقه بسته است. از این رو، ورشکستگی یک شرکت نیز به شدت بر سایر شرکت ها تأثیر می گذارد. بنابراین، پرداخت بدهی موضوع خصوصی شرکت نیست. به همین دلیل است که شرکت های تولید کننده کالا و خدمات در هنگام استفاده از سرمایه خود مجبور به رعایت مقررات نیستند، در حالی که خدمات مالی مانند شرکت های بیمه مجبورند!

نحوه استقرار شرکت های بیمه وجوهی که از طریق حق بیمه دریافت می کنند بسیار تنظیم شده است. برخی از اصولی که اساس مقررات پرداخت بدهی را تشکیل می دهند به شرح زیر است:

• • سرمایه گذاری : شرکت های بیمه در کشورهای مختلف توسط تنظیم کننده های مختلف اداره می شوند. با این حال، در هر یک از این کشورها، قوانین و قوانینی وجود دارد که میزان سرمایه گذاری یک شرکت بیمه را محدود می کند. شرکت‌های بیمه از قبل پول نقد دریافت می‌کنند، اما باید پول را پس از درخواست بازپرداخت کنند. به همین دلیل است که آنها باید پول نقد کافی برای پرداخت مطالبات داشته باشند. سوال این است که چه مقدار وجه نقد کافی است. در سرتاسر جهان، رگولاتورها کسانی هستند که حداقل سرمایه ای را که باید برای پرداخت مطالبات در دسترس باشد تعیین می کنند. شرکت های بیمه موظفند حداقل مقدار وجه نقد تعیین شده توسط رگولاتور را حفظ کنند. عدم انجام این کار در دراز مدت می تواند منجر به جریمه، جریمه و حتی محرومیت شود.

    این مسئولیت تنظیم کننده است که اطمینان حاصل کند که قوانین به شیوه ای منصفانه و بی طرفانه تنظیم شده اند. به همین دلیل است که فرمول محاسبه حداقل سرمایه مورد نیاز باید برای همه شرکت ها یکسان باشد. با این حال، این فرمول دارای عواملی مانند اندازه شرکت، موقعیت مالی فعلی و ریسک سرمایه گذاری آنها است. به همین دلیل است که شرکت های مختلف ممکن است مقادیر متفاوتی داشته باشند که باید به عنوان حداقل سرمایه حفظ کنند. در برخی از کشورها مانند ایالات متحده، ممکن است حداقل نیازهای سرمایه متفاوتی در سطح ایالتی و فدرال وجود داشته باشد. در چنین مواردی، قوانین فدرال جایگزین قوانین ایالتی می شود.

  • کیفیت دارایی : شرکت های بیمه نیز یکی از بزرگترین سرمایه گذاران در بازار هستند. آنها حق بیمه را از مردم دریافت می کنند و آنها را در اوراق بهادار معامله شده در بازار سرمایه گذاری می کنند. قبل از سال 2008، نظارت بسیار کمی در مورد دارایی های شرکت های بیمه وجود داشت. تا زمانی که دارایی دارای رتبه AAA+ توسط آژانس‌های اعتباری بود، شرکت‌های بیمه مجاز بودند در آنها پول سرمایه‌گذاری کنند. در نتیجه، بسیاری از شرکت های بیمه در طول بحران مالی سال 2008 دارای اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن باقی ماندند. این حادثه تقریباً AIG را ورشکست کرد که زنگ خطر را تا آنجا که به تنظیم کننده های بیمه مربوط می شد به صدا درآورد.

    از زمان حادثه AIG، شرکت‌های بیمه اکنون علاقه بیشتری به محل سرمایه‌گذاری شرکت‌های بیمه کرده‌اند. محدودیت ها و محدودیت های فرعی مختلفی در مورد طبقات دارایی وجود دارد که می توان پول را در آن پارک کرد. رگولاتورها می خواهند اطمینان حاصل کنند که بخشی از پول به شکل مایع در دسترس است. از این رو، نگهداری اجباری برخی از معادل های نقدی. همچنین، آنها می خواهند اطمینان حاصل کنند که تمام پول در چند طبقه دارایی متمرکز نمی شود. این امر شرکت بیمه را در معرض خطرات غیرضروری قرار می دهد. اساس بیمه، تنوع ریسک است. به این ترتیب، تنها قابل درک است که شرکت های بیمه خود بخواهند یک پرتفوی متنوع داشته باشند.

  • بیمه اتکایی : قانونگذاران در سراسر جهان بر استفاده از بیمه اتکایی به منظور کاهش ریسک اصرار دارند. این رگولاتورها با استفاده از بیمه اتکایی مشوق هایی را برای شرکت بیمه فراهم می کنند. به عنوان مثال، زمانی که یک شرکت از بیمه اتکایی استفاده می کند، سرمایه مورد نیاز آن کاهش می یابد. به این ترتیب، شرکت با پول بیشتری باقی می ماند که می تواند از آن برای سرمایه گذاری و کسب سود بیشتر استفاده کند. این سود حق بیمه ای را که باید برای بیمه اتکایی پرداخت شود جبران می کند. از این رو، شرکت های بیمه می توانند بخش بزرگی از بدهی های خود را با هزینه بسیار کم تخلیه کنند.

    رگولاتورها اطمینان حاصل می کنند که خطرات از طریق بیمه اتکایی ادغام واقعی وجود دارد. این بدان معناست که آنها قوانینی برای بررسی اینکه آیا بیمه اتکایی توسط شعبه خارج از کشور همان شرکت انجام نمی شود، دارند. همچنین، تنظیم‌کننده‌ها می‌خواهند اطمینان حاصل کنند که خطر در همان کشور وجود ندارد. به همین دلیل است که رگولاتورها اصرار دارند که بخشی از ریسک به شرکت های خارج از کشور منتقل شود. با این حال، وظیفه تنظیم‌کننده‌ها نیز این است که اطمینان حاصل کنند که این شرکت‌های خارج از کشور از ثبات مالی برای پذیرش ریسک برخوردار هستند.

• • نقدینگی : قانون‌گذاران در سرتاسر جهان می‌خواهند اطمینان حاصل کنند که شرکت‌های بیمه همیشه در موقعیتی برای پرداخت خسارت در صورت بروز شرایط هستند. به همین دلیل است که آنها از شرکت‌های بیمه می‌خواهند که مقداری از پول خود را در سرمایه‌گذاری‌هایی که در صورت نیاز به راحتی قابل انحلال است، کنار بگذارند. اگر سرمایه‌گذاری‌ها در دارایی‌های غیر نقدشونده باشد، می‌تواند باعث ورشکستگی یک شرکت بیمه شود، حتی اگر دارایی‌ها را داشته باشد.