وام های خودروی ساب پرایم در آمریکا

شگفت آور است که دنیای مالی مدرن چقدر به هم مرتبط است. فقدان انضباط مالی توسط افرادی از یک صنعت خاص می تواند کل جهان را به آشوب بکشاند. بحران وام مسکن گران قیمت در سال 2008 که رکود بزرگ را ایجاد کرد گواهی بر این واقعیت است. پس از بحران وام مسکن، قوانینی برای جلوگیری از بروز مجدد چنین وضعیتی ایجاد شد. بسیاری از رگولاتورها و پرسنل رسانه‌ای وجود دارند که به شیوه‌های مبهم وام مسکن توجه دارند. هر گونه مشکل به سرعت گزارش و مرتب می شود.

با این حال، صنعت وام خودرو متفاوت است. در حال حاضر عملاً هیچ نظارت و مقرراتی برای کل صنعت وجود ندارد. به همین دلیل است که شیوه های وام دهی پرخطر در صنعت خودرو رونق گرفته است. واقعیت این است که تاکنون چندین وام پرریسک داده شده است و بسیاری از این وام ها از قبل معوق شده اند. بسیاری از تحلیلگران نگرانند که ممکن است یک بحران ارزان قیمت خودرو در حال شکل گیری باشد. در این مقاله، ما نگاهی دقیق‌تر به عواملی خواهیم داشت که ممکن است باعث ایجاد بحران وام مسکن خودروهای ارزان قیمت شوند.

تعداد افراد تحت تاثیر این وام ها

بحران وام خودروهای ارزان قیمت به هیچ وجه بحرانی نیست که تنها بر تعداد کمی از مردم تأثیر بگذارد. تعداد معوقات هر روز در حال افزایش است. طبق آخرین آمار، احتمالاً بیش از ۷ میلیون نفر در پرداخت خودروی خود در سال ۲۰۱۹ با مشکل مواجه خواهند شد! حال از آنجایی که افراد تمایل به ماندن در خانواده دارند و اگر به طور متوسط ​​فرض کنیم در هر خانواده 2.5 نفر وجود دارد. ما به این درک شگفت‌آور می‌رسیم که این بحران احتمالاً 17 تا 18 میلیون نفر را تحت تأثیر قرار می‌دهد، یعنی 5 درصد از جمعیت آمریکا.

شروع وام خودرو در زیر آب

از آنجایی که وام های خودرو تنظیم نمی شود، بسیاری از روش های مشکوک هنوز در بازار وجود دارد. به عنوان مثال، در مورد وام های مسکن، دولت فدرال حداکثر نسبت وام به ارزش را تعیین می کند. این بدان معناست که اگر یک خانه 100 دلار ارزش داشته باشد، بانک ها فقط اجازه دارند 80 دلار در برابر آن وام بدهند. این کار برای اطمینان از اینکه وام گیرندگان نیز دارای پوستی در بازی هستند انجام می شود.

اما در مورد وام خودرو اینطور نیست. به منظور فروش بیشتر و بیشتر خودروها، بسیاری از شرکت ها مایلند تا 125 درصد وام را به ارزش ارائه دهند. این بدان معنی است که اگر یک وسیله نقلیه 100 دلار قیمت داشته باشد، شرکت ها مایلند هزینه هایی مانند انتقال عنوان و لوازم جانبی را در نظر بگیرند و از این رو تا 125 دلار به این خودرو وام می دهند.

این بدیهی است که برخلاف اصل وام دهی صحیح است. وام خودرو به محض تهیه زیر آب است. اگر وام گیرنده اولین پرداخت را نپردازد و ماشین باید بلافاصله پس گرفته شود، وام دهنده ضرر خواهد کرد! با این حال، وام دهندگان هنوز هم چنین وام هایی می دهند، زیرا آنها انتظار ندارند این وام ها را در دفتر خود نگه دارند. این وام دهندگان این وام ها را به اوراق بهادار می گذارند و آنها را به سرمایه گذاران ناآگاه می فروشند، درست مانند وام های مسکن.

وام خودرو برای مدت طولانی تری زیر آب می ماند

وام‌های خودرو نه تنها در زیر آب شروع می‌شوند، بلکه تمایل دارند برای مدت طولانی زیر آب بمانند. به این دلیل که میانگین مدت وام خودرو از 48 ماه به 66 ماه افزایش یافته است. در ماه‌های اولیه، پرداخت‌ها شامل بیشترین بهره است. از این رو، اصل برجسته تقریباً ثابت باقی می ماند. در عین حال، با استفاده از خودرو، ارزش بازار آن به سرعت کاهش می یابد.

از این رو، برای مدت طولانی، ارزش بازار خودرو به طور قابل توجهی کمتر از وام معوقه خودرو باقی می ماند. به عبارت دیگر، وام ها برای مدت طولانی تری زیر آب می مانند. از این رو، اگر تأثیری بر رتبه اعتباری وام گیرنده نداشته باشد، صرف نظر از وام عاقلانه تر خواهد بود. نیاز به مقرراتی وجود دارد که مدت زمان اعطای وام خودرو را محدود کند تا اطمینان حاصل شود که وام ها همیشه بالای آب باقی می مانند و وام گیرندگان انگیزه مالی برای نکول ندارند.

بیش از حد فروشنده

بیش از حد دلال یکی از بسیاری از شیوه های مشکوک است که در نمایندگی های خودرو در سراسر آمریکا دنبال می شود. اکثر وام گیرندگان از اینکه نرخ سودی که برای وام خودروی خود پرداخت می کنند، قابل مذاکره است، بی اطلاع هستند. از این رو، اگر خودرویی را از یک فروشنده خریداری کنند، همچنان می توانند از منابع دیگر تامین مالی کنند.

با بهره گیری از این عدم آگاهی، نمایندگی های خودرو به این افراد وام هایی می فروشند که گران تر هستند. به عنوان مثال، آنها مشخصات اعتباری وام گیرنده را برای یک وام دهنده ارسال می کنند. وام دهنده موافقت می کند که وام 5٪ بدهد. با این حال، با استفاده از تاکتیک‌های فشار، این نمایندگی‌ها وام گیرنده را متقاعد می‌کنند که نرخ بهره بالاتری مثلاً 8 درصد بپردازد. در چنین مواردی، دلالان رشوه نقدی از وام دهندگان دریافت می کنند. این رشوه ها قابل توجه است و در بسیاری از موارد بیشتر از سودی است که فروشنده با فروش خودرو در وهله اول به دست می آورد.

تنها مشکل این است که تنها وام گیرندگانی که قادر به دریافت وام خودرو نیستند، چنین شرایط وام را می پذیرند. از این رو برای دریافت حداکثر کمیسیون، نمایندگی ها تعداد وام های گران قیمت موجود را افزایش می دهند.

نکته اصلی این است که آمریکایی ها بیشتر خودرو می خرند. با این حال، آنها فقط به همان اندازه که قبلاً انجام می دادند پول می گذارند. از این رو بخش بزرگی از این وام ها را با افزایش مدت تصدی تامین مالی می کنند. همچنین، وام‌ها به وام‌گیرندگان کم اعتبار داده می‌شود و پرتفوی حاصل در حال تبدیل شدن به اوراق بهادار است.