در مقاله قبلی مطالعه کردیم که دو نوع سپرده وجود دارد که بانک ها برای تامین مالی عملیات وام دهی خود استفاده می کنند. ما به طور مفصل در مورد انواع مختلف سپرده های تقاضای مطالعه کردیم. با این حال، سپرده های تقاضای منابع مالی آسیب پذیر محسوب می شوند. سپرده گذاران احتمالاً در صورت کوچکترین نشانه ای از مشکل، وجوهی را که بخشی از سپرده های تقاضا را تشکیل می دهند، خارج می کنند.
برعکس سپرده های مدت دار منبع باثبات تری از وجوه را تشکیل می دهند. آنها پایه محکمی را تشکیل می دهند که بر اساس آن بانک ها می توانند عملیات وام دهی خود را ادامه دهند. در این مقاله به بررسی انواع محصولات سپرده مدت دار که توسط بانک ها به سپرده گذاران خود ارائه می شود می پردازیم.
گواهی سپرده
گواهی سپرده یا سی دی به اصطلاح عامیانه رایج ترین شکل سپرده های مدت دار مورد قبول بانک ها هستند. آنها سفته هایی هستند که توسط بانک ها به جای پول نقدی که علی الحساب دریافت کرده اند صادر می شود. این بدان معناست که بانک پول را برای مدت معینی از شما وام می گیرد. از آنجایی که سررسید سپرده ثابت مشخص است، بانک ها نرخ سود بالاتری را برای آن ها ارائه می کنند. این به این دلیل است که بعید است که صاحب حساب به سادگی وارد شود و پول را مطالبه کند. اگرچه در صورت سپرده های مدت دار نیز این امکان وجود دارد که صاحب حساب به دلیل شرایط پیش بینی نشده بخواهد برداشت کند. در چنین مواردی، دارنده حساب می تواند از حساب خود برداشت کند، اما ممکن است مجبور شود به طور کامل از سود صرف نظر کند و همچنین ممکن است مجبور شود جریمه های زیادی بپردازد.
گواهینامه ها در چند فرقه موجود هستند. گواهینامه هایی که ارزش اسمی آنها کمتر از 100000 دلار باشد سی دی های کوچک نامیده می شوند در حالی که اگر ارزش اسمی آنها بیشتر از 100000 دلار باشد به آنها سی دی های بزرگ یا جامبو می گویند. شرکت ها، بانک ها و دولت ها معمولاً روی سی دی های جامبو سرمایه گذاری می کنند. بعید است که یک فرد آنقدر پول در یک سی دی داشته باشد.
گواهی سپرده قابل معامله
گواهی سپرده قابل معامله، سی دی هایی هستند که یک ویژگی اضافی دارند یعنی بازار ثانویه نقدینگی دارند. بنابراین، فرد می تواند یک سی دی از بانک خریداری کند. با این حال، آنها مجبور نیستند وجوه خود را برای کل دوره قفل کنند. در واقع آنها مجبور نیستند حتی برای یک روز در وجوه خود قفل کنند. این گواهینامه ها را می توان بلافاصله در بازار ثانویه بدون کاهش ارزش عمده فروخت. با این حال، ممکن است برخی از هزینه های تراکنش برای فروش گواهی و انحلال پول متحمل شود. هزینه تراکنش به میزان قابل توجهی کمتر از هزینه رفتن به بانک و برداشت پول پس از چشم پوشی از سود و پرداخت جریمه خواهد بود.
سی دی های قابل معامله معمولاً بیش از 100000 دلار ارزش اسمی دارند . بنابراین آنها توسط شرکت های بزرگ خرید و فروش می شوند. این امر نقدینگی بیشتری به بازار می‌افزاید زیرا این شرکت‌ها اغلب پول خود را جابه‌جا می‌کنند و از این رو خرید و فروش زیادی وجود دارد.
گواهی سپرده در حال افزایش
گواهی سپرده افزایشی نوع خاصی از گواهی است که صاحب حساب را ترغیب می کند تا پول خود را برای مدت زمان طولانی و طولانی تری سرمایه گذاری کند. بانک این کار را با ارائه نرخ بهره ای انجام می دهد که هر سال افزایش می یابد. به عنوان مثال، اگر پول در پایان سال اول برداشت شود، سی دی ممکن است 4 درصد بهره بپردازد. با این حال، اگر پول برداشت نشود، نرخ بهره ممکن است افزایش یابد و برای هر دو سال به 4.5٪ برسد. اگر هنوز در پایان سال دوم پول برداشت نشود، بانک ممکن است نرخ بهره را تا 5 درصد افزایش دهد.
بدیهی است که افزایش نرخ بهره باید در مقطعی از زمان تثبیت شود. با این حال، اگر صاحب حساب نیاز فوری به وجوه نداشته باشد، سی دی های افزایش یافته می توانند اطمینان حاصل کنند که پول آنها نزد بانک سرمایه گذاری می شود. این نوع سی دی ها عمدتاً توسط افرادی استفاده می شود که برای دوران بازنشستگی خود پس انداز می کنند.
گواهی سپرده مرتبط با فهرست
برخی از گواهی های سپرده وجود دارد که می تواند بر اساس بازار سهام به سرمایه گذاران بازده ارائه دهد. بنابراین، اگر بازار سهام با درصد معینی افزایش یابد، نرخ بهره قابل پرداخت روی سی دی ها نیز افزایش می یابد. با این حال، اگر ارزش بازار سهام کاهش یابد، حداقل نرخ قابل پرداخت روی سی دی ها همچنان به عنوان بهره پرداخت می شود. بنابراین، این نوع سی دی ها در بین سرمایه گذارانی که ترجیح می دهند در بازارهای سهام سرمایه گذاری کنند، بسیار محبوب هستند. برخی از این سی دی‌ها همچنین به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که از بازدهی شاخص‌شده بازار سهام به بازدهی با نرخ ثابت تغییر کنند. هنگامی که چنین گزینه هایی در CD تعبیه شده است، هزینه CD و همچنین حداقل آستانه سرمایه گذاری افزایش می یابد. اوراق بهادار عجیب‌تر معمولاً برای سرمایه‌گذاران بزرگ‌تر است.
بازار گواهی سپرده نیز دستخوش نوآوری های زیادی شده است. بنابراین امروزه سی دی های زیادی موجود است. برخی از آنها بازده بالاتری را ارائه می دهند در حالی که برخی دیگر نقدینگی را ارائه می دهند. سرمایه گذاران می توانند بر اساس ویژگی هایی که با ارزش ترین آنها را در نظر می گیرند، از بین آنها انتخاب کنند.
بدون نظر