Vulture Funds: نام همه چیز را می گوید

صندوق های کرکس چه می کنند؟

کشورها و شرکت ها همیشه در آشوب هستند. زمانی که واحدهای تجاری به مشکل مالی نزدیک می شوند، تمایل عادی سرمایه گذاران به فرار است. سرمایه گذاران معمولی فکر می کنند که وقتی یک دارایی در آستانه سقوط است، دیگر نمی توان پولی به دست آورد. این مورد در مورد صندوق های کرکس که تفاوت قابل توجهی دارند صدق نمی کند.

همانطور که از نام به طرز نگران کننده ای پیداست، صندوق های کرکس از شرکت های بیمار و در حال مرگ تغذیه می کنند . به جای فروش در زمانی که شرکت‌ها نزدیک به ورشکستگی هستند، صندوق‌های کرکس به چنین شرکت‌هایی خرید می‌کنند. وقتی همه در حال فروش هستند، به دلیل ترسی که در وال استریت وجود دارد، قیمت سهام به طور غیرمنطقی پایین می‌آید. این زمانی است که صندوق های کرکس خرید می کنند.

صندوق های کرکس در فرآیندهای پیچیده قانونی متخصص هستند. هنگامی که آنها بدهی به سنت دلار را بدست می آورند، سعی می کنند پرداخت خود را به حداکثر برسانند. آنها این کار را با شکایت از شرکت های ورشکسته یا کشورهایی که به آنها بدهکار هستند، انجام می دهند. صندوق‌های کرکس دقیقاً برعکس صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز با ایجاد یک شرکت درآمد کسب می‌کنند، در حالی که صندوق‌های کرکس با از بین بردن یک شرکت پول می‌گیرند.

استراتژی ها

برخی از استراتژی های رایجی که توسط صندوق های کرکس استفاده می شود به شرح زیر است:

• تصاحب اجباری: صندوق های کرکس ممکن است دارایی قابل توجهی را در یک شرکت بیمار به دست آورند. سپس آنها به سهامدار کنترل کننده تبدیل می شوند و تصمیمات بدی را اتخاذ می کنند. این تصمیمات باعث فروش می شود و سایر سهامداران می خواهند با هر قیمتی که می توانند از شرکت خارج شوند. وقتی مردم در حال فروش و خروج و قیمت‌های دور ریخته هستند، صندوق‌های کرکس آنهایی هستند که در واقع سهام فروخته شده را می‌خرند. در طی مدتی، تقریباً 100٪ از شرکت در اختیار صندوق‌های کرکس قرار می‌گیرد. بهایی که آنها برای چنین خریدی می پردازند به دلیل وحشتی که ایجاد کردند بسیار پایین است. سپس آنها تمایل دارند این مشاغل را با موفقیت راه اندازی کنند و بازدهی نجومی از سرمایه گذاری های ارزان به دست آمده خود کسب کنند. 
• تصاحب دارایی های خارج از کشور: صندوق های کرکس دارای سهامداران ثروتمند و با نفوذ هستند. بنابراین، آنها تمایل به نفوذ سیاسی زیادی دارند و می توانند بر مسائل بین المللی تأثیر بگذارند. یکی از راهبردهایی که صندوق های کرکس دنبال می کنند شکایت از دولت یا شرکت در دادگاه های بین المللی است. آنها املاکی را که متعلق به نهادهای غیرقانونی خارج از کشور است ضمیمه می کنند. نفوذ سیاسی آنها به آنها این امکان را می دهد که برای بازپس گیری حقوق خود، این املاک را در اختیار بگیرند و بفروشند. 
• تجدید ساختار بدهی: صندوق های کرکس همچنین می توانند تأثیر مخربی بر ارزش سایر سرمایه گذاری ها داشته باشند. آنها شناخته شده اند که معاملات لحظه آخری را به وام گیرندگان ناامید ارائه می دهند. با این حال، این معاملات با شرایطی همراه است که به آنها اجازه می دهد در صورت تصاحب، اولین ادعای دارایی های شرکت را داشته باشند. چنین محدودیت بدهی به صندوق‌های کرکس اجازه می‌دهد تا سرمایه‌گذاری‌های خود را همراه با بازدهی خوب جبران کنند، حتی اگر سرمایه‌گذاران دیگر یک سکه از پول خود را پس نگیرند! 
• آربیتراژ انحلال: صندوق های کرکس دوست دارند ارزش شرکت ها را آنقدر پایین بیاورند که با تخفیف به فروش برسند. سپس در این شرکت خرید می کنند و دارایی آن را به صورت تکه تکه می فروشند. به عنوان مثال، اگر یک شرکت زمینی به ارزش 100 دلار در دفتر خود داشته باشد، وجوه کرکس باعث وحشت می شود و ارزش آن را به 60 دلار کاهش می دهد. سپس آنها شرکت را به قیمت 60 دلار می خرند، زمین را به قیمت 100 دلار می فروشند و با انحلال شرکت به سادگی 40 دلار به دست می آورند.

تامین نقدینگی

صندوق های کرکس تغذیه کننده های پایینی هستند. با این حال، آنها وجود دارند زیرا خدماتی را ارائه می دهند. آنها به نهادهایی که تقریباً هیچ شانسی برای بهبود مالی ندارند وام می دهند. از آنجایی که آنها با چنین ریسک بالایی روبرو هستند، غرامت بالایی نیز می خواهند. این نقدینگی برای به تعویق انداختن یا جلوگیری از بحران بسیار مهم است. اکنون مورد یونان و منطقه یورو را در نظر بگیرید. تقریباً هیچ کس به جز صندوق های کرکس، اوراق قرضه صادر شده توسط دولت های بیمار را نمی خرد. بنابراین، با وجود همه بدی هایشان، خدمات بسیار مورد نیاز را ارائه می دهند.

رفتار غارتگرانه

صندوق های کرکس معادل کوسه های قرض گرفته شده از قرون وسطی است. آنها واقعاً به هیچ کس غیر از خودشان اهمیت نمی دهند. آنها به دلیل ویران کردن شرکت ها، ویران کردن جوامع و حتی از بین بردن سرمایه گذاران دیگر مورد انتقاد شدید قرار گرفته اند. روند عادی کسب و کار که توسط صندوق های کرکس دنبال می شود پر از دعوا است. آنها یا از افراد دیگر به خاطر پول شکایت می کنند یا به دلیل رفتارهای درنده و درنده خود مورد شکایت قرار می گیرند.

وام دهی غیر مسئولانه

صندوق های کرکس اغلب با تبانی با دیکتاتورها کار می کنند. آنها به شخصی مانند رابرت مونگابه، رئیس جمهور زیمبابوه، پول قرض می دادند. حتی با وجود اینکه مونگابه رئیس دولت است، او به عنوان فاسد شناخته می شود. صندوق های کرکس برای مخارج هنگفت شخصی به او پول قرض می دهند. با این حال، بازپرداخت ها توسط مردم فقیر زیمبابوه بازپرداخت خواهد شد. اغلب بازپرداخت ها توسط نیازهای اولیه مانند تامین آب و سیستم مدرسه در این کشورها تامین می شود. اگر آنها نتوانند پول خود را پس بگیرند، سرمایه های کرکس سنگی را برنخواهند داشت. این معمولاً به معنای تضعیف فقر و بدهکاری برای مردم است.

مشکل در کل این قسمت این است که صندوق‌های کرکس می‌دانستند که سرمایه‌گذاری بدی انجام می‌دهند، اما به هر حال به وام‌های غیرمسئولانه ادامه دادند.