وعده و خطرات تجارت با فرکانس بالا یا HFT

HFT یا تجارت با فرکانس بالا چیست؟

تجارت HFT یا با فرکانس بالا فرآیندی است که در آن تجارت در سهام، اوراق قرضه، مشتقات و تقریباً تمام ابزارهای مالی از طریق رایانه‌هایی انجام می‌شود که توسط الگوریتم‌هایی هدایت می‌شوند که الگوهای معاملاتی را تعیین می‌کنند تا اینکه انسان بر اساس اطلاعات معامله کند. به عبارت دیگر، HFT به این معنی است که تجارت در ابزارهای مالی از طریق کامپیوترهایی انجام می شود که با یکدیگر صحبت می کنند و توسط الگوریتم های پیچیده ای که نحوه انجام معاملات را ترسیم می کنند، انجام می شود. HFT یک پدیده اخیر است که از نیاز به درک ماهیت پیچیده بازارهای مالی به وجود آمده است.

HFT شبیه پارادایم تجارت قرن بیست و یکم است که در آن اطلاعات در زمان واقعی به دست می‌آید و آن دسته از فعالان بازار که می‌توانند فوراً از اطلاعات استفاده کنند بیشتر از کسانی که دیر به تحولات واکنش نشان می‌دهند، سود می‌برند. از آنجایی که رایانه‌های مبتنی بر هوش مصنوعی یا هوش مصنوعی توانایی واکنش در زمان واقعی به روندهای متغیر بازار را دارند، HFT شیوه عملکرد بازارهای مالی در غرب و به ویژه در وال استریت را متحول کرده است. همانطور که در ادامه صحبت خواهیم کرد، HFT دارای مزایا و معایبی است.

وعده HFT

وعده HFT در این واقعیت نهفته است که انسان ها نمی توانند روندهای بازار که به سرعت در حال تغییر هستند و تغییرات شتابان در بازارهای مالی در زمان واقعی درک کنند. از سوی دیگر، رایانه های مجهز به هوش مصنوعی این توانایی را دارند که در زمان واقعی به تغییرات و جریان اطلاعات پاسخ دهند. از آنجایی که عدم تقارن اطلاعات دلیل واقعی ناقص بودن بازارهای مالی است، اعتقاد بر این است که HFT این ناهنجاری یا کاستی را برطرف می کند و به بازارهایی می انجامد که کارآمدتر هستند. علاوه بر این، اعتقاد بر این است که رسیدگی به پیچیدگی روزافزون و انفجار در حجم محصولات مالی که معامله می‌شوند را فقط می‌توان از طریق رایانه‌هایی مدیریت کرد که قدرت محاسباتی زیادی دارند. در واقع، این بهترین استدلال و توجیهی است که برای استفاده از HFT ارائه می شود زیرا این قدرت را دارد که شیوه عملکرد بازارهای مالی را متحول کند. در واقع، در غرب و در وال استریت، HFT انقلابی را در نحوه تجارت کارگزاران وال استریت با یکدیگر و شرکت های مالی ایجاد کرده است. استفاده از HFT به دنبال موفقیت سرمایه گذاری آن در غرب در سراسر جهان پذیرفته شده است.

خطرات HFT

با این حال، استفاده از HFT نیز خطرات زیادی دارد. برای شروع، احتمال خراب شدن برنامه های کامپیوتری و نوسانات در مقیاس بزرگ در بازارها یکی از خطرات بزرگی است که HFT ایجاد می کند. همانطور که از خرابی‌های فلاش مختلف که در آن DOW و NASDAQ در چند دقیقه در چند سال گذشته به طرز وحشتناکی سقوط کردند، مشاهده می‌شود، احتمال بروز موقعیت‌های خطرناک بسیار زیاد است. علاوه بر این، از آنجایی که رایانه‌ها به‌جای انسان‌ها در مورد تجارت تصمیم می‌گیرند و هوش مصنوعی گاهی اوقات می‌تواند با موقعیتی مواجه شود که نیاز به مداخله انسان باشد، HFT نمی‌تواند همیشه راه‌حل باشد. روش ارجح برای سیستمی است که در آن معامله‌گران انسانی واقعی قدرت تصمیم‌گیری کلی را دارند نه رایانه‌ها به تنهایی که در آن هر گونه پتانسیل برای از بین رفتن نرم‌افزار بلافاصله از طریق مداخله سریع انسانی اصلاح می‌شود. خطر دیگری که HFT ایجاد می کند این است که سرمایه گذاران فردی و کارگران یا معامله گران کوچک را از بین می برد و همه منافع را برای شرکت های مالی بزرگ به ارمغان می آورد. با توجه به این واقعیت که بازارهای مالی قرار است به نفع همه کار کنند، HFT از دموکراسی سازی بازار فاصله می گیرد.

نتایجی که اظهار شده

در نهایت، هنگامی که وعده و خطرات HFT را در نظر می گیریم، واضح است که تعادل یکنواخت است و از این رو، باید تماشا کرد که چگونه آینده معاملات در بازارهای مالی به وضعیتی تبدیل می شود که با فعالان بازار و آنها هماهنگی بیشتری دارد. خواسته ها