تعصب خوش بینی

اصل تعصب خوش بینی اغلب با استفاده از ضرب المثل معروف «عینک های رز رنگی» بیان می شود. در زندگی واقعی، خوش بین بودن مفید است. افراد خوش بین اغلب زندگی شادتر و سالم تری دارند. با این حال، هنگامی که صحبت از بازارهای مالی به میان می آید، دوز سالمی از شک و تردید نه تنها ضروری است، بلکه توسط بسیاری از کارشناسان توصیه می شود. در این مقاله، نگاهی خواهیم داشت به اینکه سوگیری خوش بینی چیست و همچنین چگونه بر تصمیمات اتخاذ شده توسط سرمایه گذاران تأثیر می گذارد.

تعصب خوش بینی چیست؟

سوگیری خوش بینی را می توان با نگاه کردن به باورهای اصلی سرمایه گذاران بهتر توضیح داد. سرمایه گذاران دارای تعصب خوش بینی می دانند که اتفاقات بدی ممکن است در بازار سرمایه گذاری اتفاق بیفتد. با این حال، آنها اغلب بر این عقیده هستند که این اتفاقات بد واقعا نمی تواند برای آنها اتفاق بیفتد. آنها به طور ضمنی معتقدند که چنین اتفاقات بدی فقط برای دیگران ممکن است رخ دهد.

به راحتی می توان فهمید که چرا این نوع تفکر می تواند خطرناک باشد. اگر یک سرمایه گذار واقعاً باور داشته باشد که اتفاقات بد نمی تواند و نمی تواند برای او اتفاق بیفتد، از اقدامات احتیاطی خودداری می کند. از آنجایی که آنها خود را از نتایج اقدامات خود دور می کنند، اغلب شروع به تصمیم گیری های بی پروا می کنند.

سرمایه گذارانی که دچار تعصب خوش بینی هستند، اغلب دیدگاهی داخلی نسبت به بازارها دارند. این بدان معنی است که آنها بازارها را از وضعیت مالی و احساسی فعلی خود می بینند. این برخلاف وضعیت واقعی بازار است. یک سرمایه گذار منطقی بر اساس واقعیت های بازار تصمیمات بی طرفانه می گیرد. با این حال، تعصب خوش بینی توانایی سرمایه گذاران را برای انجام این کار مهار می کند. درک این واقعیت مهم است که چنین سرمایه گذارانی در آنها خوش بینی نهفته است. آنها معمولاً تحت تأثیر شرایط خارجی قرار نمی گیرند. واقعیت این است که آنها قبلاً احساس خاصی داشتند و پیش بینی های گلگون فقط آنچه را که آنها همیشه معتقد بودند درست است تأیید می کند. مشاهده شده است که حتی اگر به چنین سرمایه‌گذاری‌هایی داده‌هایی ارائه شود که با نظرات آنها در تضاد است، آنها به سادگی آن را نادیده می‌گیرند.

تفاوت بین تعصب خوش بینی و سوگیری بیش اعتمادی

سوگیری خوش بینی، و همچنین سوگیری بیش از حد اعتماد به نفس، ارتباط نزدیکی با هم دارند. با این حال، آنها یکسان نیستند. در صورت تعصب خوش بینی، سرمایه گذار امیدوارتر است که نتیجه سرمایه گذاری مثبت و به نفع آنها باشد. آنها ممکن است این را به شانس یا به یک احساس عمومی خوب نسبت دهند. با این حال، وقتی صحبت از سوگیری بیش از حد اعتماد به نفس می‌شود، سرمایه‌گذاران احتمالاً امیدوار به نتیجه بهتری هستند، زیرا معتقدند تخصص‌هایی دارند که دیگران آن را ندارند. از این رو، هر کسی می‌تواند تحت تأثیر سوگیری خوش‌بینی قرار گیرد، در حالی که از سوی دیگر، وقتی صحبت از سوگیری بیش از حد اعتماد به نفس می‌شود، تنها سرمایه‌گذارانی که خود را متخصص می‌دانند در واقع تحت تأثیر این سوگیری قرار می‌گیرند.

سوگیری خوش بینی چگونه بر تصمیمات سرمایه گذاری تأثیر می گذارد؟

تعصب خوش‌بینی، سرمایه‌گذاران را به شرط‌بندی بزرگ و بدون پوشش سوق می‌دهد. به عنوان مثال، برای بسیاری از کارمندان معمول است که بیش از حد خوشبین شوند و سپس بیشتر وجوه بازنشستگی شخصی خود را در سهام شرکت سرمایه گذاری کنند. این به این دلیل است که وقتی افراد در شرکت های خاصی کار می کنند، نسبت به چشم انداز آن بیش از حد خوش بین می شوند. از این رو، آنها معتقدند که چنین شرکت هایی کمتر متحمل زیان های هنگفت می شوند.

همانطور که در بالا ذکر شد، سوگیری خوش بینی ارتباط نزدیکی با سوگیری بیش از حد اعتماد دارد. این به سرمایه گذار احساس داشتن نوعی بینش منحصر به فرد را می دهد. این بینش است که آنها را به این باور می رساند که در مقایسه با سایر سرمایه گذاران احتمال موفقیت آنها بیشتر است.

انکار یکی دیگر از ویژگی های کلاسیک سوگیری خوش بینی است. افراد مبتلا به این سوگیری اغلب معتقدند که در حال شکست دادن بازار هستند. این باور وجود دارد، حتی اگر درست نباشد. مطالعاتی انجام شده است که نشان می دهد افراد دارای باور خوش بینی در واقع تمایل دارند بازدهی بازار را حداقل پنج درصد دنبال کنند!

افرادی که دارای تعصب خوش‌بینی هستند، نرخ پس‌انداز پایینی دارند. این به این دلیل است که افراد دارای این سوگیری سرمایه گذاری های پرریسک انجام می دهند. افراد مبتلا به این سوگیری همچنین معمولاً دارای تیپ شخصیتی هستند که معمولاً فراتر از توان خود زندگی می کنند. از آنجایی که نرخ پس‌انداز بالا اساساً معیاری برای ثروت بلندمدت است، سوگیری خوش‌بینی تأثیر منفی بر تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری دارد.

چگونه از تعصب خوش بینی جلوگیری کنیم؟

تعصب خوش بینی نوعی تفکر غیر منطقی است. از این رو، تشخیص آن و در نتیجه اجتناب از آن نسبتاً آسان است. برخی از راه های جلوگیری از سوگیری خوش بینی در این مقاله ذکر شده است.

پیش بینی کلاس مرجع: پیش بینی کلاس مرجع تکنیکی است که توسط روانشناس برنده جایزه نوبل دکتر کانمن ابداع شده است. طبق این تکنیک، پیش‌بینی‌ای که سرمایه‌گذار از آن استفاده می‌کند، نباید از درون استخراج شود. درعوض، باید با نگاه کردن به نحوه عملکرد یک دسته از دارایی های مشابه در یک بازه زمانی مشابه استخراج شود. اگر سرمایه‌گذاران بتوانند توزیع تقریبی نتایج را ترسیم کنند و از آن داده‌ها برای ترسیم بازده طبقه جدیدی از سرمایه‌گذاری استفاده کنند، بهتر عمل خواهند کرد. این یک واقعیت شناخته شده است که تصمیماتی که بر اساس چنین دیدگاه‌های بیرونی گرفته می‌شوند، احتمال بیشتری برای پیش‌بینی دقیق دارند.

ترکیب کردن: سرمایه گذاران باید بدانند که ترکیب مهم ترین عامل در ارزش خالص آنها است. از این رو، آنها نباید برای کسب بازده خوب به سرمایه گذاری های بیش از حد پر زرق و برق متکی باشند. در عوض، آنها باید به سرمایه‌گذاری‌های معمولی پایبند باشند، سرمایه‌گذاری‌هایی که در بازده آنها سازگارتر است، و اجازه دهند ترکیب در طی چند سال اتفاق بیفتد.

نکته اصلی این است که تعصب خوش بینی می تواند تأثیر مخربی بر پرتفوی یک سرمایه گذار داشته باشد و از این رو باید از آن اجتناب کرد.