مدیریت مالی استراتژیک – معنا و کارکردهای آن

مطالعه مدیریت مالی برای هر کسی که سعی در ایجاد شغل در صنعت دارد ضروری است. با این حال، مدیریت مالی سنتی به تصمیم گیری های کوتاه مدت کمک می کند. به عنوان مثال، هدف اصلی مدیریت مالی راهنمایی شرکت ها در مورد اتخاذ سه تصمیم است. تصمیم سرمایه گذاری، تصمیم تامین مالی و همچنین تصمیم برای تقسیم سود. با این حال، این تصمیمات با در نظر گرفتن دیدگاه کوتاه مدت تا میان مدت اتخاذ می شوند.

با گذشت زمان، تحقیقات نشان داده است که شرکت هایی که تمایل دارند از نظر مالی موفق تر شوند، در هنگام تصمیم گیری افق بلندمدت دارند. به همین دلیل است که مدیریت مالی استراتژیک به یک موضوع مهم تبدیل شده است. در این مقاله نگاه دقیق تری به این خواهیم داشت که مدیریت مالی استراتژیک چیست و چه تفاوتی با مدیریت مالی سنتی دارد.

مدیریت مالی استراتژیک چیست؟

اصطلاح مدیریت مالی استراتژیک ترکیبی از دو عبارت است. استراتژی و مالی استراتژی، بنا به تعریف، متضمن دیدگاه بلندمدت است. از این رو، همانطور که در بالا توضیح داده شد، مدیریت مالی استراتژیک به مدیریت امور مالی هر شرکتی می پردازد به گونه ای که امکان دستیابی به اهداف بلندمدت را فراهم کند. فرض در اینجا این است که شرکت ایده روشنی از اهداف مالی بلندمدت خود دارد. زیرا در غیاب چنین دانشی نمی توان تصمیمات بلندمدتی گرفت.

مدیریت مالی سنتی تاکید می کند که هر پروژه ای که ارزش فعلی خالص مثبتی را ارائه می دهد باید پذیرفته شود. اما مدیریت مالی استراتژیک در این مورد نظر دیگری دارد. مدیریت مالی استراتژیک متوجه می شود که بسیاری از پروژه ها می توانند ارزش فعلی خالص مثبت داشته باشند. با این حال، شرکت ممکن است سرمایه لازم برای انجام تمام پروژه ها را نداشته باشد. از این رو، برخی از پروژه ها ممکن است نیاز به اولویت بندی نسبت به سایرین داشته باشند. در چنین مواردی، اولویت بندی پروژه هایی با حداکثر ارزش خالص فعلی ممکن است امکان پذیر نباشد. اینجاست که مدیریت مالی استراتژیک وارد عمل می شود. این به شرکت‌ها کمک می‌کند تا بهینه‌ترین پروژه‌ها را انتخاب کنند، که به آنها حداکثر احتمال را برای رسیدن به هدف بلندمدتشان می‌دهد.

نتیجه نهایی این است که مدیریت مالی استراتژیک به شرکت ها کمک می کند تا پروژه هایی را شناسایی کنند که ممکن است در کوتاه مدت کمتر از حد بهینه به نظر برسند اما ممکن است در بلندمدت بهینه ترین باشند. این لنزی را تغییر می دهد که از طریق آن شرکت به عملیات خود و همچنین امور مالی خود می نگرد.

توابع انجام شده توسط مدیریت مالی استراتژیک

مدیریت مالی استراتژیک شامل کل طیف فعالیت های مالی انجام شده توسط هر سازمان می شود. برخی از تصمیمات کلیدی که توسط مدیریت مالی استراتژیک امکان پذیر است در زیر ذکر شده است.

• تصمیمات مربوط به سرمایه گذاری:دیدگاه مدیریت مالی استراتژیک باعث می‌شود سازمان‌ها به تصمیمات سرمایه‌گذاری خود با دید جدیدی نگاه کنند. به عنوان مثال، در 15-20 سال اخیر شاهد ظهور مشاغل سبک بوده است. به عنوان مثال، Uber، Airbnb، Facebook همگی در صنایع خود پیشرو هستند. با این حال، آنها دارایی بسیار کمی دارند. شرکت هایی که از مدیریت مالی استراتژیک برای تصمیم گیری در مورد دارایی های بلندمدت خود استفاده می کنند، زودتر از سایر شرکت ها متوجه این روند شده بودند. از این رو، آنها باید در تعهدات بلندمدت نسبت به دارایی‌های غیر نقدینگی سرمایه‌گذاری کنند که ممکن است در بلندمدت بازدهی کمتر از حد مطلوب را به همراه داشته باشد. این مدیریت مالی استراتژیک است که سازمان را در مورد اثربخشی تصمیم خود با در نظر گرفتن یک چارچوب زمانی وسیع‌تر حساس می‌کند. 

   

• تصمیمات مربوط به مکان: شرکت هایی که دیدگاه استراتژیک در مورد سرمایه گذاری خود دارند نیز از روش های مختلفی برای انتخاب محل کسب و کار خود استفاده می کنند. به عنوان مثال، بسیاری از شرکت های آمریکایی در گذشته در چین مستقر بوده اند. با این حال، اگر این تصمیم اکنون گرفته می شد، شرکت های کمتری در چین مستقر خواهند شد. این به دلیل تنش های مداوم و جنگ تجاری بین دو کشور است. این همان چیزی است که مکان یابی بلندمدت در چین را به یک پیشنهاد خطرناک تر از مکان یابی در کشور دیگری تبدیل می کند که ممکن است در کوتاه مدت کمی گران تر باشد اما در آینده کمتر مستعد جنگ های تجاری باشد. 

   

• تصمیمات مربوط به ادغام و تملک: مدیریت مالی استراتژیک به شرکت ها کمک می کند تا نگاه دقیقی به مدل های کسب و کار خود داشته باشند. در طول این غواصی عمیق است که شرکت ها اغلب متوجه می شوند که آیا رشد ارگانیک برای آنها بهترین است یا اینکه آنها نیز می توانند راه غیرآلی را انتخاب کنند. اصل راهنما ثابت می ماند. اگر شرکت بتواند هزینه های خرید یک شرکت دیگر را جذب کند و در بلندمدت ارزش افزوده داشته باشد، چنین خریدی موجه خواهد بود. با این حال، مدیریت مالی استراتژیک تضمین می کند که شرکت ها قبل از تصمیم گیری در مورد خرید، اهداف بلندمدت خود را در ذهن دارند. 

نکته اصلی این است که مدیریت مالی استراتژیک تکنیک جدیدی برای مدل‌سازی داده‌های مالی برای تصمیم‌گیری تجاری نیست. در بیشتر موارد، ابزارها و مدل های مورد استفاده یکسان هستند. تغییر در نحوه تفسیر این نتایج نهفته است. دیدگاه بلندمدت جذابیت هر گزینه را تغییر می‌دهد و ممکن است بر گزینه‌ای که انتخاب می‌شود تأثیر بگذارد.