سرمایه گذارانی که برای مدت طولانی در بازار بوده اند می دانند که سرمایه گذاری به همان اندازه که یک فعالیت مالی است یک فعالیت احساسی است. به همین دلیل است که افرادی که دارای درجه بالاتری از خودکنترلی هستند معمولاً نسبت به همسالان خود بهتر عمل می کنند. تعصب خودکنترلی ممکن است یک نقص آشکار و ساده به نظر برسد. با این حال، تأثیر عمیقی بر رفتار هر سرمایه گذار دارد. جزئیات سوگیری خودکنترلی در زیر فهرست شده است:

تعصب خودکنترلی چیست؟

تعصب خودکنترلی از یک نقص رفتاری به نام تخفیف هایپربولیک ناشی می شود . طبق تنزیل های هذلولی، یک نقص ذاتی در نحوه درک سرمایه گذاران از سود وجود دارد. آنها اشتهای زیادی برای سودهای کوتاه مدت دارند. با این حال، اگر از آنها خواسته شود که سودهای کوتاه مدت را فدای سودهای بلندمدت کنند که بسیار بزرگتر خواهد بود، بیشتر آنها همچنان سودهای کوتاه مدت را انتخاب خواهند کرد. از این رو، سرمایه گذاران ترجیحات زمانی منحرف دارند که بر تصمیم گیری آنها تأثیر منفی می گذارد. به عبارت ساده، سرمایه‌گذاران با این سوگیری تمایل دارند امروز به بهای پس‌انداز کمتر برای آینده، بیشتر هزینه کنند.

سوگیری خودکنترلی فقط در دنیای مالی دیده نمی شود. در دیگر بخش های زندگی روزمره ما نیز دیده می شود. به عنوان مثال، افراد ممکن است نتوانند وزن خود را کاهش دهند، علیرغم اینکه می دانند این به نفع بلندمدت آنهاست . آنها ممکن است به طور مداوم غذای ناسالم را انتخاب کنند، علیرغم اینکه می دانند که این غذا برای آنها ضرر خواهد داشت.

سوگیری خودکنترلی چگونه بر تصمیمات مالی تأثیر می گذارد؟

• اولین چیزی که در مورد سوگیری خودکنترلی باید به آن توجه کرد این است که افراد مبتلا به این سوگیری دارای اندازه پورتفولیوی کوچکتری هستند. این به این دلیل است که آنها ممکن است هزینه های ماهانه بیهوده را بر پس انداز بازنشستگی طولانی مدت اولویت دهند. از این رو، آنها یا دیر شروع به سرمایه گذاری می کنند یا بخش کمتری از درآمد خود را سرمایه گذاری می کنند. 

   

• اندازه پورتفولیوی و نرخ پس انداز آنها ممکن است کوچک باشد، اما آنها تمایل دارند اهداف عالی داشته باشند. این دلیلی است که افراد دارای تعصب خودکنترلی اغلب تمایل به سرمایه گذاری های پرخطر دارند. این کار به این منظور انجام می شود که آنها بتوانند با سرمایه گذاری های کوچکتر به اهداف خود برسند. با این حال، در اینجا نیز، تعصب خودکنترلی آنها وارد عمل می شود. آنها تمایل دارند سودهای فوری ناشی از سرمایه گذاری های پرریسک را بیش از حد ارزش گذاری کنند و تأثیر بلندمدتی را که ریسک اضافی می تواند بر پرتفوی آنها بگذارد، کم ارزش می دانند. 

   

• افراد دارای تعصب خودکنترلی تمایل دارند سرمایه گذاری هایی را ترجیح دهند که دوره های قفل کوتاه تری دارند. اغلب، این بدان معنی است که آنها برخی از پیشنهادهای سرمایه گذاری بهتر را نادیده می گیرند، زیرا به این معنی است که پول آنها برای مدت طولانی تری قفل می شود. افراد دارای تعصب خودکنترلی احساس می کنند که باید بتوانند در آینده نزدیک پول خرج کنند. آنها چشم انداز بلند مدت ندارند. 

   

• نکته مهم دیگر در مورد افراد دارای تعصب خودکنترلی این است که آنها سرمایه گذاری هایی را ترجیح می دهند که درآمد ماهانه دارند. مشکل این رویکرد این است که به محض پرداخت سود ماهانه به آنها، احتمالاً همه آن را خرج می کنند. ارزش واقعی هر سرمایه گذاری تنها در صورتی قابل درک است که اجازه داده شود برای مدت طولانی ترکیب شود. با این حال، اگر سرمایه‌گذار با تعصب خودکنترلی به کسب سود سهام خود ادامه دهد، احتمالاً آن را خرج خواهد کرد. از این رو، آنها ممکن است هرگز نتوانند از قدرت ترکیبی سرمایه گذاری خود سود ببرند. 

   

• در بسیاری از نقاط جهان، سوگیری خودکنترلی برای توجیه خریدهای مصرفی مانند املاک و مستغلات به نام سرمایه گذاری استفاده می شود. دلیل ارائه شده این است که بهتر است وام مسکن بزرگ باشد. این به این دلیل است که در صورت عدم پرداخت وام مسکن، سرمایه‌گذار ممکن است تمام پول را خرج کند و چیزی برایش باقی نماند. با این حال، سرمایه گذار در نظر نمی گیرد که پرداخت های اولیه وام مسکن عمدتاً از پرداخت بهره تشکیل شده است. از این رو، طرح پس انداز اجباری آنها به هیچ وجه باعث پس انداز آنها نمی شود! ترس و عدم اعتماد باعث می شود سرمایه گذاران تصمیمات غیر منطقی بگیرند. 

چگونه تعصب خود کنترلی را مدیریت کنیم

• افرادی که سوگیری خودکنترلی دارند باید تلاش کنند تا از ریشه این تعصب خلاص شوند. این بدان معنی است که آنها ابتدا باید روی اهداف پس انداز خود تمرکز کنند. این اغلب به این معنی است که آنها باید هزینه های خود را منطقی کنند. 

   

• سرمایه گذاران دارای تعصب خودکنترلی اغلب برنامه سرمایه گذاری ندارند. در عوض، تصمیمات سرمایه گذاری آنها مجموعه ای از تصمیمات موقتی است که در لحظه اتخاذ می شود. واقعیت این است که در دنیای مالی، شکست در برنامه ریزی برابر است با برنامه ریزی برای شکست. 

   

• سرمایه گذارانی که دارای سوگیری خودکنترلی هستند، باید حساس باشند که داشتن مفروضات واقع بینانه مهم است. تخصیص پرتفوی آنها نباید بر اساس تصمیمات مخاطره آمیز آنها انجام شود. در عوض، باید یک رویکرد علمی برای تصمیم گیری ترکیب بدهی و حقوق صاحبان سهام بر اساس مرحله زندگی که در آن قرار دارند دنبال شود. 

نکته اصلی این است که تعصب خودکنترلی کوچک یا بیهوده نیست. مانند سایر سوگیری های رفتاری، این سوگیری نیز تأثیر زیادی بر پرتفوی سرمایه گذار و همچنین بازدهی که از آن به دست می آورد دارد.